Maria Luís alerta que 67% das receitas das auditoras de Entidades de Interesse Público não vem da autoria

Maria Luís Albuquerque, Comissária Europeia para os Serviços Financeiros e para a União da Poupança e dos Investimentos, encerrou a conferência internacional IESBA 2025 sobre ética e independência em auditoria, que se realizou esta segunda-feira em Lisboa, no ISEG e escolheu partilhar a perspetiva da Comissão Europeia sobre o reforço da confiança no mercado da auditoria.

Abordou a evolução do mercado de auditoria na Europa, bem como o futuro do quadro de auditoria da UE e avançou com “alguns números”. Em 2021, a dimensão do mercado apenas para auditorias legais de Entidades de Interesse Público, entidades com valores mobiliários admitidos à negociação (como as empresas cotadas em bolsa ou as que tenham empréstimos obrigacionistas no mercado), foi de cerca de 30 mil milhões de euros. As estimativas sugerem que o mercado total de auditoria é, pelo menos, o dobro deste valor, revelou a Comissária Europeia.

Em média, as empresas de auditoria de Entidades de Interesse Público obtêm 67% das suas receitas provenientes de serviços não relacionados com a auditoria, o que pode gerar preocupações quanto à independência e qualidade da auditoria. “Esta é uma área na qual a Comissão tem um grande interesse e acompanhará atentamente a sua evolução”, sublinhou.

“O nosso próprio quadro de auditoria da UE foi melhorado”, lembrou.

“O atual quadro de auditoria da UE remonta à reforma da auditoria de 2014 e assenta em quatro objetivos fundamentais: proporcionar mais transparência aos investidores, garantir a independência dos auditores das Entidades de Interesse Público, promover a concorrência num mercado altamente concentrado e reforçar a supervisão da auditoria pan-europeia através da criação do Comité dos Órgãos Europeus de Supervisão da Auditoria, o CEAOB”, reforçou a Comissária, acrescentando que nessa altura, o foco era “melhorar a qualidade da auditoria na UE, bem como restaurar a confiança dos investidores na informação financeira”. Mas, adianta, “sem confiança na informação necessária para a tomada de decisões financeiras, não podemos esperar que os investidores participem nos nossos mercados de capitais”.

“A independência das empresas de auditoria foi uma parte essencial da reforma. Implementámos novas regras, incluindo períodos de carência e procedimentos para avaliar as ameaças à independência”. disse, lembrando que “para os auditores das Entidades de Interesse Público, estabelecemos regras mais rigorosas” como a rotação obrigatória das empresas de auditoria, alguns serviços não relacionados com a auditoria deixaram de ser permitidos e os honorários por trabalhos não relacionados com a auditoria permitidos foram limitados.

“O feedback das partes interessadas sugere que estas regras melhoraram a qualidade dos serviços de auditoria, a independência dos auditores e a concorrência entre as empresas de auditoria”, disse.

“Os Estados-Membros têm bastante flexibilidade na forma como aplicam estas regras, e isto funciona bem a nível nacional. No entanto, com tantas abordagens diferentes, isto pode criar desafios para as empresas e empresas de auditoria que operam além-fronteiras”, ressalva a Comissária.

Em consequência de vários escândalos no setor da auditoria, sendo o Wirecard o mais notável, a Comissão lançou em 2021 uma consulta pública sobre a qualidade dos relatórios de auditoria na UE, nomeadamente em matéria de governação empresarial, auditoria e supervisão.

“Realizámos também um estudo sobre a implementação da Diretiva e do Regulamento de Auditoria e recolhemos feedback de um vasto leque de intervenientes. Estas falhas tiveram um impacto significativo na confiança do setor de auditoria e trouxeram repercussões para os envolvidos. Desta análise, concluímos que a reforma de 2014 trouxe melhorias reais. Por conseguinte, neste momento, não vemos argumentos convincentes para alterações profundas nas nossas regras de auditoria”, referiu.

“No entanto, vemos uma oportunidade para fazer mais no que diz respeito à supervisão do setor da auditoria. ​​Sabemos, por experiência, que as diferenças na supervisão e na aplicação tornam mais dispendioso realizar negócios transfronteiriços na Europa, especialmente para as empresas que operam em vários Estados-Membros”, defendeu acrescentando que “isto fragmenta o mercado, leva à duplicação de relatórios e atrasa processos”.

Lembrou ainda que as empresas transfronteiriças necessitam de transitar por diversas autoridades de supervisão, muitas vezes com requisitos divergentes. O resultado é “a ineficiência, a menor proteção dos investidores e as limitações à capacidade das empresas de escalar e competir eficazmente. Isto impede o pleno desenvolvimento dos nossos mercados de capitais”, alertou.

Reguladores não têm os mesmos recursos e poderes em todos os Estados-Membros

Maria Luís lembrou ainda que os reguladores de auditoria na UE não operam com os mesmos poderes ou recursos. Em alguns países, os reguladores podem pesquisar e apreender documentos ou tomar declarações de testemunhas. Noutros, não e, em alguns casos, a falta de pessoal experiente significou menos inspeções de auditorias, mesmo em setores críticos como bancos e seguros. “Claramente, isto não é suficiente. Uma supervisão forte e consistente é essencial para construir confiança os nossos mercados de capitais”, defendeu.

“Desde 2016, o nosso comité de órgãos de supervisão, o CEAOB, tem trabalhado bem para trazer mais coordenação ao mercado através de orientações em áreas chave. Isto dá-nos uma ideia de como poderia ser uma abordagem comum para a supervisão da UE”, garantiu. No entanto, explica, “o CEAOB é limitado em relação ao que mais pode fazer. Não tem autoridade legal, orçamento e recursos próprios, o seu secretariado é assegurado pela Comissão e depende dos recursos dos seus membros”.

“O mercado da auditoria mudou significativamente desde que as nossas regras foram implementadas em 2014. A crescente dimensão das grandes redes de auditoria e as novas tecnologias representam novos desafios aos nossos princípios básicos de auditoria, e precisamos agora de considerar se o nosso sistema de supervisão também precisa de evoluir”, salientou anunciando ao mesmo tempo que “a Comissão realizará consultas públicas sobre diferentes opções para reforçar a coerência da supervisão da auditoria”.

“Analisaremos também a interacção entre a supervisão e a discricionariedade nacional”, pois, defende, “será necessária mais convergência e em que medida, e como garantir que a supervisão está apta a fazer face aos novos desenvolvimentos do mercado e aos desafios tecnológicos, como a inteligência artificial”.

Em jeito de conclusão, a Comissária defende que  padrões éticos robustos continuam a ser a base da qualidade da auditoria, da confiança nos auditores e, em última análise, da integridade dos nossos mercados de capitais.

“Estes não são apenas consagrados na lei, mas chegam realmente ao cerne do que a ética é – princípios orientadores que – independentemente da lei – exigem que todos nós ajamos e nos comportemos para construir, nutrir e manter a confiança. Isto é especialmente verdade para aqueles em cujas mãos repousa a avaliação da relatórios e divulgações corporativas”, disse.

“Os auditores são uma linha fundamental de defesa. Mas só podem ser assim se os princípios éticos forem respeitados ao máximo”, sublinha.

“O meu foco está na criação de um mercado de capitais europeu mais vibrante e unificado”

Nos mercados financeiros, a confiança e a segurança são os alicerces sobre os quais assenta tudo o resto. “O meu foco está na criação de um mercado de capitais europeu mais vibrante e unificado. Um mercado onde os cidadãos se possam sentir seguros e confiantes no aumento das suas poupanças, onde as empresas inovadoras possam aceder ao financiamento de que necessitam e onde a Europa reforce a sua competitividade global”, diz a Comissária que sublinha que esse é o objetivo da União da Poupança e do Investimento.

“De facto, há sinais recentes de que algumas jurisdições podem estar a investir menos recursos na manutenção de
padrões rigorosos de auditoria.  No entanto, a história mostra que a redução da supervisão pode, ao longo do tempo, acarretar custos significativos para a confiança e a estabilidade e, consequentemente, para a competitividade”.

“Permitam-me assegurar-vos que, embora a promoção de uma nova mentalidade de crescimento económico seja uma prioridade clara para a União Europeia, tal não ocorre em detrimento dos padrões éticos, da qualidade da auditoria ou de uma regulamentação sólida. Pelo contrário, ambos andam de mãos dadas.  Uma ética sólida e uma supervisão robusta criam a confiança necessária para que os mercados prosperem e para que os investidores tenham a confiança necessária para obter exposição a esses mercados”.

“Neste período de volatilidade regulatória e geopolítica, a manutenção de padrões elevados torna-se ainda mais importante”, frisou

Maria Luís Albuquerque diz que Presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, deixou claro que esta Comissão irá trabalhar para facilitar o funcionamento das empresas, especialmente das PME, na Europa.

O feedback das empresas europeias mostrou que, nos últimos anos, foram sobrecarregadas por burocracia desnecessária, pelo que ouvimos e estamos a agir para melhorar isso.

Em Fevereiro, a Comissão apresentou a sua primeira proposta geral para simplificar as regras de sustentabilidade. “O nosso objetivo é claro: queremos facilitar a vida das empresas que operam na Europa e impulsionar a nossa posição competitiva enquanto economia global. Especificamente, estamos a trabalhar para simplificar as nossas regras ao abrigo da Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa, bem como das nossas Normas Europeias de Relatórios de Sustentabilidade. Tudo isto, preservando os objetivos do Pacto Ecológico”.

“Na área da auditoria e das garantias, e novamente com a intenção de aliviar os encargos administrativos para todas as empresas, a Comissão decidiu não adoptar normas para a garantia da sustentabilidade até 2026, mas, em vez disso, emitirá directrizes de garantia específicas para itens específicos. Isto deverá aliviar a carga sobre os preparadores e auditores que operam na UE. Aumentará também a clareza e a certeza, abrindo caminho para o desenvolvimento da confiança”, referiu

Maria Luís considera o Código Deontológico da IESB importante pois serve como referência global para empresas e redes de auditoria. Na Europa, já é amplamente aplicado, ora diretamente, ora através da legislação nacional.

A Comissária disse no entanto que “embora atualmente não tenhamos a intenção de implementar o código de ética do IESBA diretamente na legislação da UE, iremos monitorizar a sua adoção em cada Estado-Membro e apoiaremos este processo sempre que possível. Continuaremos a observar como a implementação no terreno está – ou pode não estar – a funcionar para construir a confiança”.

“Saúdo a recente revisão do Código de Ética do IESBA, que agora inclui normas para relatórios de sustentabilidade ao lado das normas para relatórios financeiros. Este é um passo importante. Juntamente com o novo padrão internacional sobre auditoria de sustentabilidade, ele oferece uma base global sólida que muitas empresas de auditoria e redes ao redor do mundo começarão a adotar”, defendeu.

Por outro lado, sublinhou que na Europa, “as nossas regras vinculativas contêm disposições para garantir a independência, evitar conflitos de interesse e promover o comportamento ético no mundo”, disse.