AUTOR
Gonçalo Faria, Docente da Católica Porto Business School
Avaliação da ‘performance’ de uma estratégia de investimento
O retorno de uma estratégia de investimento tem sempre de ser ajustado ao risco incorrido. Esta é a primeira consideração de uma avaliação.
Inversão da ‘yield curve’: desta vez é diferente?
O facto de o prémio de maturidade estar a níveis mínimos, refletindo entre outros o efeito das estratégias não convencionais de política monetária desde 2008, pode suportar a tese de que “desta vez é diferente”.
Volatilidade: ‘anormalmente’ baixa?
O VIX tem apresentado uma tendência de queda ao longo do último ano. Em 8 de Maio de 2017 atingiu o valor de 9.8% e, desde então, tem permanecido em torno dos 10%. Colocando em perspetiva, a média e mínimo históricos do VIX são de 19.5% e 9.3%, respetivamente. A mensagem será então de que a ‘incerteza’ dos investidores, medida pelo VIX, está próxima dos mínimos históricos.
