CVC Capital Partners com ganhos de 13,1 mil milhões em 2024 com a venda de ativos

Foram apresentados os resultados anuais de 2024 da CVC Capital Partners esta quinta-feira, a empresa de fundos de private equity com sede no Luxemburgo informou que registou ganhos 13,1 mil milhões de euros com a “saída de investimentos”, ou seja, venda de ativos do portefólio em 2024, mais do dobro do total do ano anterior. O fundo espera que em 2025  o valor esteja ao mesmo nível ou ligeiramente acima dos níveis do ano passado “com base nas condições atuais do mercado”. No entanto o grupo de private equity está “cauteloso” quanto à venda de empresas do portefólio este ano, segundo o FT.

O resultado após impostos é de 830 milhões de euros, a subir 36% em relação ao exercício de 2023.

A empresa vai propor um dividendo semestral de 0,21 euros por ação (225 milhões de euros no total) a pagar em 18 de junho de 2025 aos acionistas.

A CVC superou as expectativas em relação aos ganhos relacionados com as taxas de desempenho, que cresceram 5% para 182 milhões de euros. No ano passado, as suas saídas renderam, em média, 4x o dinheiro dos investidores.

Citado no comunicado, Rob Lucas, CEO, disse que “2024 foi um ano marcante para a CVC, no qual concluímos com sucesso a nossa Oferta Pública Inicial (IPO), apresentámos um crescimento contínuo e fizemos progressos estratégicos significativos. O nosso forte desempenho foi impulsionado pela rede única da CVC, pelas nossas relações profundas e duradoiras com os clientes e pela qualidade da equipa que criámos.
Embora o ambiente económico e geopolítico permaneça incerto, a nossa experiência mostra que estas condições podem proporcionar algumas das nossas oportunidades de investimento mais atrativas”.

“Na sequência do sucesso da nossa recente angariação de fundos, temos mais de 40 mil milhões de euros de capital disponível para investir prudentemente nas nossas sete estratégias, e estamos entusiasmados com as nossas oportunidades de crescimento futuro”, acrescentou o CEO.

A CVC Capital reportou ativos remunerados sob gestão (FPAUM) de 147,3 mil milhões de euros em 31 de dezembro de 2024, mais 50% em relação ao exercício de 2023 e ativos sob gestão (AUM) de 200 mil milhões de euros.

As comissões (fees) de gestão somam 1.328 milhões de euros, a crescerem 23%, sendo que os “management fee earnings” ascendem a 780 milhões de euros, +40% em relação ao ano fiscal de 2023.

O EBITDA em 2024 foi de 966 milhões de euros, mais 31% que em 2023.

No ano passado, a CVC concluiu a compra da empresa de investimento em infraestruturas DIF Capital Partners, que tinha 16 mil milhões de euros em ativos sob gestão na altura do acordo.

A falta de clareza sobre as tarifas dos EUA está a contribuir para o abrandamento do mercado de negócios, disse Fred Watt, administrador financeiro do grupo de private equity cotado em Amesterdão, o que o responsável considera ser uma mudança de ventos depois de o mercado ter estado “à espera de grandes coisas” quando Trump foi eleito. “Muitos na indústria previram que a eleição de Trump iria desencadear um boom de negociações há muito esperado, mas, em vez disso, a política de stop-start em matéria de tarifas levou à incerteza económica e reduziu o entusiasmo pela negociação”, disse o CFO citado pelo FT.

O jornal britânico diz que os preços das ações de alguns dos maiores grupos de private equity dos EUA caíram drasticamente neste trimestre. A KKR caiu cerca de 30% desde o final de janeiro, a Blackstone caiu cerca de 16% e a Apollo cerca de 17%. O Carlyle Group afirmou recentemente que os seus ativos remunerados diminuíram.