Fidelidade coloca 500 milhões com taxa de juro de 7,75% até 2029

A Fidelidade fez a primeira colocação de obrigações verdes do tipo Additional Tier 1 no valor de 500 milhões de euros, que tinha sido ontem anunciada pela “Bloomberg”.

Trata-se de uma emissão verde Restricted Tier 1 que será resgatável após 5,5 anos. A companhia de seguros paga uma taxa de juro fixa de 7,75%, até 2029, de acordo com a Bloomberg.

A Caixa Banco de Investimento, o Citigroup Inc. e o Morgan Stanley foram mandatados para a operação.

Em comunicado, a Fidelidade diz que “emitiu 500 milhões de euros em obrigações perpétuas subordinadas (Restricted Tier 1 ou RT1) com taxa de juro de 7,75% e que “com a emissão, que despertou o interesse de um painel superior a 120 investidores institucionais, a Fidelidade reforçou a sua solvência, atualmente já muito sólida, como reconhecido pela agência de rating Fitch”.

“Por estas obrigações, a Fidelidade vai pagar uma taxa de juro de 7,75% ao ano, durante os primeiros 5 anos e meio, percentagem que, devido à forte procura, que superou em mais de 3 vezes a oferta, foi reduzida substancialmente face ao preço inicialmente divulgado ao mercado (Initial Price Thoughts ou IPT).

A Fidelidade terá, ainda, opções de reembolso antecipado da totalidade do instrumento a partir do 5º ano.

As obrigações subordinadas qualificam como fundos próprios para efeitos de apuramento do rácio de solvência.

Os RT1 são dívida perpétua, os pagamentos de juros podem ser cancelados e os detentores têm de engolir as perdas através de reduções de capital ou da conversão em ações quando o capital regulamentar desce abaixo de um determinado limiar. Foram introduzidos em resposta à regulamentação europeia conhecida como Solvência II.

Com esta emissão a Fidelidade fica com mais margem para investir e crescer, segundo fonte próxima da companhia.

A seguradora portuguesa Fidelidade-Companhia de Seguros emite assim a sua primeira obrigação profundamente subordinada, acrescentando uma nota verde de estreia a um ano de ressurgimento da oferta do tipo de dívida Additional Tier 1 do sector segurador europeu.

Esta é a primeira RT1 verde, com base nos dados compilados pela Bloomberg que disse as obrigações RT1 na Europa estão a registar uma forte procura por parte dos investidores.

A oferta até à data, juntamente com as decisões de reembolso antecipado previstas para os próximos meses, coloca 2024 no caminho certo para o ano mais elevado desde que estas obrigações foram introduzidas em 2017.

A Fidelidade, detida maioritariamente pela empresa chinesa Fosun International Ltd, está a planear uma oferta pública inicial para o próximo ano.

A seguradora tem apenas uma outra emissão de obrigações em circulação que é uma emissão Tier 2, outro tipo de obrigação júnior que se situa acima dos RT1. Vendido em 2021, esse título é reembolsável pela primeira vez dentro de mais de dois anos.

O CEO da Fidelidade, Rogério Campos Henriques, diz que “com esta emissão reforçamos os nossos rácios de capital e garantimos uma estrutura diversificada de investidores alinhados com a nossa visão de longo-prazo, acompanhando as estratégias de capital das nossas principais congéneres europeias e mundiais que há muito vêm recorrendo a este mecanismo”.

(Atualizada com comunicado oficial)