GlobalData revela que 25 maiores bancos globais registam um aumento de 36% na capitalização bolsista no 4º trimestre

Os 25 maiores bancos globais registam um aumento de quase 36% na capitalização bolsista no quarto trimestre de 2025, revela a GlobalData

Sem surpresas, o JPMorgan Chase mantém a liderança mas os bancos europeus continuaram a apresentar fortes ganhos.

A capitalização bolsista agregada (MCap) dos 25 maiores bancos globais aumentou 35,8% em termos homólogos, atingindo 6,1 triliões de dólares no quarto trimestre que terminou a 31 de dezembro de 2025.

Os ganhos foram generalizados na América do Norte, Europa e partes da Ásia, refletindo lucros resilientes, taxas de juro elevadas durante um período prolongado que continuaram a sustentar as margens financeiras em muitos mercados e uma melhoria no sentimento dos investidores em relação ao setor financeiro, de acordo com a GlobalData, uma plataforma líder em inteligência e produtividade.

Murthy Grandhi, analista de empresas da GlobalData, destaca que “os bancos europeus apresentaram a recuperação mais expressiva do ano, liderados pelo Banco Santander, de Espanha, cujo valor de mercado disparou 151,4%, passando de 70 mil milhões de dólares para 176,1 mil milhões de dólares, o que o elevou da 34ª para a 16ª posição no ranking global”.

O BBVA veio logo a seguir, com uma subida de 140,6%, enquanto o UniCredit e o Intesa Sanpaolo, de Itália, também registaram ganhos expressivos, de 108,6% e 69,2%, respetivamente.

Segundo a consultora, estes movimentos expressivos sinalizam uma mudança decisiva no sentimento dos investidores em relação aos bancos europeus, após anos de reestruturação, maior disciplina de custos e margens de juros líquidas mais robustas num ambiente de taxas de juro mais elevadas.

No geral, os maiores ganhos percentuais concentraram-se na Europa e no Canadá, refletindo uma reavaliação em relação às avaliações anteriormente descontadas, sustentada por fortes depósitos e posições de capital. sólidas.”

Bancos dos EUA lideram o ranking

Os bancos norte-americanos continuaram a dominar o ranking global em 2025, liderados pelo JPMorgan Chase, cujo valor de mercado subiu 31,3%, para 886 mil milhões de dólares. O Bank of America manteve-se em segundo lugar, com uma subida de 19,1%, para 401,6 mil milhões de dólares, impulsionado por receitas diversificados e uma forte atividade nos mercados de capitais. Juntos, os dois gigantes americanos reforçam o domínio contínuo dos bancos universais americanos.

Os líderes em banca de investimento também superaram as expectativas, com a recuperação das operações de fusões e aquisições no final de 2025: o Morgan Stanley subiu 39,5%, para 282,5 mil milhões de dólares, e o Goldman Sachs teve um aumento de 46,7%, para 263,6 mil milhões de dólares, devido ao forte crescimento da negociação, dos mercados de capitais e da gestão de património.

Bancos chineses resilientes

Os bancos chineses permaneceram firmemente no topo do ranking global, apoiados por grandes marcas domésticas e pela melhoria gradual do sentimento dos investidores em relação à China. O ICBC ficou em terceiro lugar, com o valor de mercado a subir 14,7% para 376,3 mil milhões de dólares. O Banco Agrícola da China teve um aumento de 48,7%, para 373,5 mil milhões de dólares, reduzindo a diferença para os seus concorrentes de maior dimensão.

O Banco de Construção da China e o Banco da China também se mantiveram entre os dez maiores. O Banco de Construção da China subiu 26,8% para 269 mil milhões de dólares, embora tenha descido para a oitava posição, enquanto o Banco da China ganhou 10,2% para 244,1 mil milhões de dólares e manteve a décima posição. Os investidores sentiram-se confiantes com o apoio político e a melhoria da qualidade dos ativos, apesar de uma recuperação desigual.

Bancos da Ásia-Pacífico

Os bancos da região Ásia-Pacífico, fora da China, reforçaram a sua posição de líderes regionais. A capitalização bolsista do Mitsubishi UFJ Financial Group, do Japão, aumentou 33,2% para 189,2 mil milhões de dólares, e a do Sumitomo Mitsui Financial Group subiu 32,5% para 124,8 mil milhões de dólares, ambos impulsionados por um ambiente de taxas mais favorável e por receitas estáveis ​​com as tarifas.

O DBS Group de Singapura registou um aumento de 36,5%, atingindo os 124,4 mil milhões de dólares, reforçando a sua posição como uma das principais instituições financeiras do Sudeste Asiático. Nos mercados emergentes, o HDFC Bank da Índia apresentou um crescimento mais modesto de 7,1%, atingindo os 169,7 mil milhões de dólares, mas mantém-se entre os maiores bancos do mundo em desenvolvimento.

Murthy Grandhi, analista de empresas, diz que “a GlobalData prevê que os bancos globais entrem em 2026 com um otimismo moderado, sustentado por fortes rácios de capital, controlos de risco melhorados e fluxos de receitas diversificados, enquanto a digitalização e a disciplina de custos continuam a impulsionar a sua eficiência”.

“O cenário operacional deverá apresentar inflação moderada, crescimento desigual e cortes graduais nas taxas de juro — um ambiente que deverá sustentar a qualidade dos ativos e um volume moderado de empréstimos, mas que provavelmente comprimirá as margens de juros líquidas em relação aos picos recentes”, acrescenta.

“Os principais riscos incluem tensões geopolíticas, comércio mais fraco e volatilidade de mercado impulsionada por políticas, juntamente com a incerteza relacionada com a China e a contínua pressão sobre o setor imobiliário comercial, particularmente para os bancos regionais dos EUA”, conclui.