Portugal abre canal ‘panda bonds’ para aceder à China

Portugal tornou-se esta quinta-feira o primeiro país da zona euro a emitir dívida pública em moeda chinesa. Mais do que vantagens imediatas de financiamento para o Estado português, a operação foi desenhada com os olhos postos no futuro, ao permitir entrar no terceiro maior mercado mundial de obrigações.

O IGCP – Agência de Gestão da Tesouraria e Dívida Pública emitiu obrigações a três anos no valor de dois mil milhões de renminbi (cerca de 260 milhões de euros), tendo pago um cupão de 4,09%.

“Isto marca a primeira emissão ‘panda’ de sempre por um soberano da zona euro e apenas a terceira na Europa para ter acesso ao mercado onshore na China”, referiu a instituição liderada por Cristina Casalinho, em comunicado.

“Com esta transação bem sucedida, Portugal entrou no terceiro maior mercado de obrigações no mundo para diversificar a base de investidores”, salientou.

O apetite dos investidores foi grande, “refletido nas ordens substanciais submetida no leilão pelo grupo vendedor”, sublinhou o IGCP.

A procura superou a oferta em 3,165 vezes, “permitindo reduzir a taxa marginal três vezes, de 4,35% para 4,09%, e permitiu ao emitente fixar um preço perto do patamar mais baixo do preço inicial indicativo e 74 pontos base acima do equivalente na curva do China Development Bank”.

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