Promotores do MBO: “Venda da Cofina Media é muito mais do que uma questão de dinheiro”

Os promotores do Management Buy Out (MBO) na Cofina Media reagiram à proposta apresentada hoje pela Media Capital, para a compra da empresa dona de marcas como o “Correio da Manhã”, “Sábado”, CMTV e “Negócios”. Numa nota enviada ao Jornal Económico,  o consórcio liderado por Luís Santana (na foto) e Otávio Ribeiro defende que a “venda da Cofina Media é muito mais do que uma questão de dinheiro”.

“Os promotores do MBO da Cofina Media, perante a proposta  hoje apresentada pela Media Capital, desejam esclarecer que a proposta apresentada pela gestão, inteiramente amigável, é suportada por uma estrutura financeira sólida,  e é motivada pelo propósito de defender os postos de trabalho da empresa, num sector tão relevante e já tão fragilizado, bem como a garantia da independência editorial e da  liberdade de expressão, que sempre foram os valores das publicações da Cofina Media e da CMTV”, refere a nota.

“Os promotores entendem ainda que, estando em causa valores estruturantes da democracia, a questão da venda da Cofina Media é muito mais do que uma questão de dinheiro”, acrescenta.

Esta tarde, a Média Capital, liderada pelo empresário Mário Ferreira, anunciou ao mercado que apresentou à Cofina SGPS – a casa-mãe da Cofina Media – uma oferta vinculativa de compra pela totalidade das ações da Cofina Media que avalia a empresa em 80 milhões de euros, incluindo a dívida. Descontando a dívida, esta proposta equivale a 35 milhões de euros em cash e fica cinco milhões acima da oferta apresentada por um grupo de quadros do grupo Cofina liderado por Luís Santana e Otávio Ribeiro, que conta com o jogador Cristiano Ronaldo entre os seus investidores, bem como vários acionistas da Cofina, como Paulo Fernandes e Domingos Matos, entre outros.

O preço de compra das ações da Cofina Media corresponderá ao equity value da empresa “determinado à data do closing da transação proposta após confirmação da dívida líquida com referência a essa data”, explica a Media Capital.

A dívida líquida, corresponde ao valor da dívida financeira (dívida bancária e outras responsabilidades de natureza similar), deduzida do valor das disponibilidades de caixa, e é fixada em 45 milhões de euros, assumindo um fundo de maneio normal para a atividade corrente da dona do Correio da Manhã e do Jornal de Negócios. O montante em que a dívida líquida exceda os 45 milhões de euros será abatida ao preço.

As condições financeiras contempladas na oferta da Media Capital têm como pressuposto que o EBITDA operacional da Cofina Media em 2022 foi de 13,556 milhões de euros.

“Quaisquer contingências decorrentes da atividade da sociedade ou de outra natureza, por factos ocorridos até à data do closing e não provisionadas nas últimas contas consolidadas disponíveis da vendedora, serão da sua responsabilidade”.

O preço a pagar pelo comprador ao vendedor (estimado nesta data) será de 35 milhões de euros e será liquidado na data do closing.

“A Oferta é vinculativa quanto à Transação Proposta, no entanto, encontra-se sujeita à validação e verificação dos pressupostos e condições contemplados na presente Oferta e à celebração entre as Partes de um contrato com termos finais da Transação Proposta”, lê-se no comunicado.