S&P baixa rating de vários bancos dos EUA devido a contexto “difícil”

A S&P Global reduziu na segunda-feira os ratings e reviu em baixa as perspectivas (outlooks) de vários bancos norte-americanos, na sequência de uma medida semelhante da Moody’s tomada no passado dia 8 de agosto, alertando para o facto de os riscos de financiamento e de a fraca rentabilidade irem provavelmente testar a solidez do crédito do sector.

A S&P baixou as notações do Associated Banc-Corp e do Valley National Bancorp devido aos riscos de financiamento e a uma maior dependência de depósitos intermediados. Também desceu a notação do UMB Financial Corp, do Comerica Bank e do Keycorp, invocando grandes saídas de depósitos e taxas de juro mais elevadas.

Uma subida acentuada das taxas de juro está a afetar o custo de financiamento e a liquidez de muitos bancos norte-americanos, afirmou a S&P numa nota divulgada pela Reuters, acrescentando que os depósitos detidos pelos bancos segurados pela Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) continuarão a diminuir enquanto a Reserva Federal estiver a “apertar quantitativamente”.

A agência de notação também baixou a perspetiva do S&T Bank e do River City Bank de estável para negativa, devido à elevada exposição a imóveis comerciais (CRE), entre outros factores.

Segundo a agência, muitos depositantes “transferiram os seus fundos para contas com juros mais altos, aumentando os custos de financiamento dos bancos”.

“O declínio nos depósitos espremeu a liquidez de muitos bancos, enquanto o valor de seus títulos — que compõem grande parte de sua liquidez — caiu”, diz a agência numa nota.

No início deste mês, a Moody’s reduziu em um nível as notações de rating de 10 bancos e colocou seis gigantes do sector bancário, incluindo o Bank of New York Mellon, o US Bancorp, o State Street e o Truist Financial, em revisão para potenciais descidas, alertando que a sua capacidade de crédito deverá ser ameaçada por riscos de financiamento e enfraquecimento dos lucros.

Na lista de factores que estão a pressionar a indústria, a Moody’s inclui também riscos ligados a empréstimos para imobiliário comercial, numa altura em que há menor procura por espaços para escritórios.

Entre os bancos com “rating” cortado pela Moody’s encontram-se o M&T Bank, Webster Financial, BOK Financial, Old National Bancorp, Pinnacle Financial Partners e Fulton Financial.

“Crescentes custos de financiamento e menores métricas de receitas vão corroer a rentabilidade, o primeiro amortecedor contra perdas”, justificou na altura a Moody’s.

O colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank no início deste ano provocou uma crise de confiança no sector bancário dos EUA, levando a uma corrida aos depósitos numa série de bancos regionais, apesar de as autoridades terem lançado medidas de emergência para reforçar a confiança.

A revisão em baixa do rating dos bancos pela S&P deverá pressionar o mercado de ações desta terça-feira.

Poderá ainda ter impacto em futuras decisões da Fed quanto à subida dos juros.