UBS: bilionários querem ser mais ativos na criação de riqueza

A UBS, gestora global de património, divulgou o seu 11º relatório sobre bilionários e as oportunidades “únicas” que enfrentam. O relatório deste ano foca as forças que impulsionam a criação global de riqueza, no papel crescente das heranças e nas ambições das famílias mais influentes do mundo. “O nosso relatório mostra como a ascensão de uma nova geração de criadores e herdeiros de riqueza está a remodelar o cenário global”, disse Benjamin Cavalli, líder do segmento de Clientes Estratégicos da UBS Global Wealth Management e Co-diretor da EMEA OneUBS. “À medida que as famílias se tornam mais internacionais e a grande transferência de riqueza acelera, o foco está a mudar de simplesmente preservar a riqueza para capacitar a próxima geração a ter sucesso de forma independente e responsável. Isto está a influenciar não apenas o planeamento sucessório, mas também as prioridades filantrópicas e as decisões de investimento de longo prazo”, refere, citado em comunicado.

“A comunidade bilionária está mais diversa, móvel e visionária do que nunca. A combinação do impulso empreendedor e a maior transferência intergeracional de riqueza da história está a criar novas oportunidades e desafios tanto para famílias como para gestores de património”, acrescenta Cavalli.

Em 2025, 196 bilionários adicionaram 386,5 mil milhões de dólares à riqueza global, elevando o valor para um recorde de 15,8 biliões de dólares. É, segundo as contas da consultora, o segundo maior aumento anual registado na história do relatório. No total, o número de bilionários aumentou 8,8%, passando de 2.682 para quase três mil. Diferentemente do aumento impulsionado por ativos pós-pandemia em 2021, este crescimento foi impulsionado “pela criação de negócios e pelo sucesso empreendedor”. “Do software de marketing e à genética ao gás natural liquefeito e às infraestrutura, esses inovadores estão a remodelar a procura em larga escala, com bilionários nos Estados Unidos e na Ásia-Pacífico a liderarem o movimento”.

Segundo o relatório, “enquanto bilionários investidos no setor tecnológico viram a sua riqueza crescer 23,8%, o crescimento do consumidor e do comércio desacelerou 5,3%, à medida que a indústria europeia de luxo perdeu impulso para marcas chinesas”. O crescimento da riqueza industrial atingiu os 27,1% para os 1,7 biliões de dólares, com mais de um quarto desse valor vindo de novos bilionários. A riqueza no setor de serviços financeiros subiu 17%, para 2,3 biliões, impulsionada por mercados fortes e uma recuperação das criptomoedas.

Ainda segundo o relatório, a transferência de riqueza também está a acelerar. Em 2025, 91 herdeiros (64 deles homens e 27 mulheres) herdaram um recorde de 297,8 mil milhões de dólares, 36% mais que em 2024. Globalmente, a herança aumentou o número de bilionários multigeracionais, com cerca de 860 bilionários que gerem ativos totais de 4,7 biliões de dólares – um aumento em relação aos 805 de 2024, que geriam 4,2 biliões. O número de bilionários de segunda geração crescendo 4,6% no relatório de 2025, o número de terceira geração12,3% e o número de quarta geração e além em 10%.

A riqueza média das mulheres também continuou a crescer em 2025, subindo 8,4% para 5,2 mil milhões de dólares, mais do que o dobro da taxa de crescimento dos homens (3,2% para 5,4 mil milhões). Embora as mulheres agora representem 374 bilionárias contra 2.545 homens, elas superaram os homens em termos de acumulação de riqueza por quatro anos consecutivos.

O relatório também mostrou que bilionários continuam em movimento, com 36% dizendo que mudaram de local de residência pelo menos uma vez, e 9% indicando que estão a considerar fazê-lo. Uma melhor qualidade de vida (36%), grandes preocupações geopolíticas (36%) e a capacidade de organizar os assuntos fiscais de forma mais eficiente (35%) foram as principais razões citadas para justificar a mudança.

Mudança geracional

A mudança geracional está a remodelar a dinâmica familiar e as prioridades de investimento. Mais de oito em cada dez bilionários com filhos entrevistados para o relatório expressam desejo de que eles tenham sucesso de forma independente, valorizando o desenvolvimento de ‘skills’ em detrimento da dependência da riqueza herdada. Mais de dois terços esperam que os seus herdeiros persigam as suas próprias escolhas, e mais da metade gostaria que usassem sua riqueza para causar um impacto positivo no mundo. Numa época em que empreendedores frequentemente nomeiam gestores profissionais ou vendem os seus negócios em vez de os passar para a geração seguinte, 43% ainda esperam ver os filhos continuarem e fazer crescer o negócio, a marca ou os ativos da família, garantindo que o legado familiar continue a existir.

Enquanto a maioria dos bilionários com filhos os considera como tendo visões semelhantes sobre a direção do negócio familiar, a riqueza familiar e os empreendimentos filantrópicos, os bilionários percebem grandes mudanças nas prioridades. Segundo a UBS, normalmente, bilionários veem as gerações mais jovens como valorizadoras de valores – dizendo valorizar o avanço tecnológico e a inovação, o estilo de vida e o investimento de impacto mais do que a própria geração. Os entrevistados também preveem que as gerações mais jovens terão que enfrentar vários desafios globais, com 75% identificando tecnologia e Inteligência Artificial como um desafio social urgente, seguidos pelas mudanças climáticas (55%) e a pobreza e desigualdade (45%).

Quando se trata de prioridades de investimento, apesar da volatilidade do mercado em 2025, a América do Norte continua a ser o principal destino de investimento (63%), seguida pela Europa Ocidental (40%) e a China (34%). Com um pano de fundo de renovada confiança na China e na região Ásia-Pacífico de forma mais ampla, 42% dos bilionários planeiam aumentar a exposição às ações de mercados emergentes nos próximos 12 meses. Entre as ações dos mercados desenvolvidos, mais de quatro em cada dez bilionários preveem aumentar a sua exposição, enquanto 7% desejam reduzi-la. Muitos bilionários também pretendem aumentar a sua exposição ao private equity (investimentos diretos e fundos/fundos de fundos), hedge funds e infraestrutura nos próximos 12 meses. No topo da lista de preocupações no próximo ano estão tarifas (66%), grandes conflitos geopolíticos (63%) e incerteza política (59%).