UBS e Barclays procuram compradores para a Logoplaste

O processo de venda da Logoplaste está a avançar a passos largos e, segundo apurou o Jornal Económico, já há fundos de private equity, de dimensão internacional, na corrida, nomeadamente norte-americanos.
O processo competitivo de venda foi desencadeado pelo Ontario Teachers’ Pension Plan (OTTP) que tem 60% da Logoplaste.
O Jornal Económico apurou que são os bancos UBS e Barclays que estão a assessorar o vendedor – o fundo de pensões do Canadá – e enviaram o “teaser” a potenciais interessados. A mesma fonte disse ao JE que o negócio atraiu o interesse de fundos de private equity de grande dimensão. Ao passo que outra fonte disse que entre os interessados estão os grandes fundos de infraestruturas que têm menor custo de capital e que, por isso, estão entre os favoritos.
A Bloomberg noticiou no início de outubro, que o Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) estava a explorar a possibilidade de vender a Logoplaste, num negócio avaliado em mais de 1,7 mil milhões de euros.
Este valor, avançado pela Bloomberg, é para 100% da Logoplaste, o que inclui os 40% da família de Filipe de Botton e de Alexandre Relvas, fundadores da empresa.
Fontes familiarizadas com o assunto confirmam que o valor do negócio supera largamente os mil milhões de euros, o que faz dele um dos maiores negócios do próximo ano para os parâmetros portugueses.
A Logoplaste estava avaliada em cerca de 1,4 mil milhões de euros, incluindo dívida, quando o fundo OTPP comprou a participação maioritária da Carlyle em 2021. Antes, em 2016, a Carlyle investiu cerca de 660 milhões de euros na Logoplaste.
As nossas fontes dizem que pode ser vendida toda a empresa, com uma valorização entre 1,7 mil milhões e 2 mil milhões de euros e que o closing só deverá ocorrer em finais de 2026.
No mercado, os investidores institucionais olham para este como um negócio muito atrativo.
Os fundos de private equity de elevada dimensão são os candidatos naturais à compra da Logoplaste e a transação pode ser concluída já em 2026.
Não está claro ainda se os acionistas portugueses, Filipe de Botton e Alexandre Relvas, vendem a participação de 40% ao mesmo tempo que o fundo de pensões dos professores do Canadá. Contactado, Filipe de Botton não comentou.
Os acionistas minoritários Filipe de Botton – “chairman” e fundador da empresa de raiz familiar – e Alexandre Relvas, membro do “board”, podem exercer a sua opção de reinvestir em conjunto com qualquer novo comprador para manter a sua participação combinada de cerca de 40%, noticiou a Bloomberg em outubro.
No início do ano a fabricante de embalagens de plástico rígido, uma das maiores no mercado americano e na Europa, nomeou como CEO, Sandra Santos.
O Logoplaste opera atualmente quase 70 fábricas em 17 países, fornecendo embalagens de plástico a grandes clientes, como a Kraft Heinz, a Henkel, a Diageo Plc, a Gallo e a L’Oréal, e está empenhado em criar embalagens de plástico sustentáveis. A companhia faturou cerca de mil milhões de euros em 2024.
O Ontario Teachers’ Pension Plan Board é uma organização independente responsável pela administração de pensões de benefícios definidos para professores de Ontário, no Canadá.
O valor dos ativos líquidos do Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) ascendeu a 269,6 mil milhões de dólares canadianos (166 mil milhões de euros) no final do primeiro semestre de 2025 (a 30 de junho).
No final de 2024, o valor dos ativos líquidos era de 266,3 mil milhões de dólares canadianos (164 mil milhões de euros).