Wall Street navega sem convicção à espera de Biden

Com os investidores de olhos postos nos non-farm payrolls de sexta-feira, o sentimento nos índices norte-americanos foi condicionado no início desta semana com o ruído de mais uma novela de escândalo de mercado, com a liquidação da carteira de derivados da Archegos Capital Management, devido à falta de capital para cumprir com as responsabilidade de margem, que poderá ter atingido uma onda vendedora de $50 mil milhões, sendo que a gestora de investimento teria apenas $10 mil milhões como colateral.

Ou seja, estava fortemente alavancada com posições em algumas empresas conhecidas, como a ViacomCBS e Discovery, sediadas nos EUA, que caíram num precipício na sexta-feira ao averbar uma correcção de aproximadamente 27,5%, ainda assim menor que o tombo de 33,5% e 48,5% das chinesas Baidu e Tencent Music na semana passada.

A Archegos – gerida pelo antigo homem forte da Tiger Asia, Bill Hwang, que em 2012 pagou cerca de $44 milhões à entidade reguladora dos EUA, a SEC, como parte da punição para a sua conduta imprópria de utilização de informação privilegiada de mercado – esteve esta segunda-feira no centro das atenções, tal como o sector financeiro, que sofreu a pressão vendedora da aversão ao risco. Isto porque foi dia de fazer contas aos prejuízos dos bancos que emprestaram capital à empresa, como por exemplo o Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Credit Suisse e Nomura, tendo os dois últimos, muito provavelmente, a conta mais elevada para pagar, com perdas de mil milhões e de dois mil milhões, respectivamente.

No restante movimento, destaque para a Boeing, que valorizou 2,31%, suportando o Dow Jones para um novo máximo histórico, depois da empresa ter reportado uma ordem significativa da Southwest Airlines para uma variante do 737 MAX. Nas matérias-primas, o crude ganhou 1% para os $61,56 por barril no WTI, no dia em que o cargueiro que estava a bloquear o Canal de Suez foi finalmente libertado e já se encontra a navegar. No entanto, as autoridades estimam que seja necessário até três dias e meio para a situação ficar regularizada, devido ao congestionamento existente.

Para o resto da semana, as atenções irão focar-se nos números do emprego e no mega plano de investimentos em infra-estruturas que Joe Biden deverá anunciar na quarta-feira.

O gráfico de hoje é do Brent, o time-frame é de 4 horas

Depois de ter quebrado em baixa a linha inferior do canal, o brent efetuou um duplo fundo e reconquistou o canal, estando agora a linha superior como nível primário de resistência.