Zurich não venderá 5% do Sabadell na OPA do BBVA

A Zurich, o segundo maior acionista do Sabadell, rejeita a OPA e não venderá a sua participação de 4,947% ao BBVA, noticiam os jornais espanhóis.

A Zurich está a posicionar-se a favor do Banco Sabadell, o seu parceiro estratégico no negócio da banca-seguros e o segundo maior acionista com quase 5% do capital (superado apenas pela BlackRock, que controla 7,257%). A seguradora suíça anunciou que não aceitará a OPA apresentada pelo BBVA, intensificando a batalha quase contra o relógio no processo, apenas três dias antes do fecho do prazo para a venda das ações em OPA que é esta sexta-feira.

“A Zurich não pretende vender as suas ações no âmbito do atual processo de oferta voluntária, dado que a oferta atual não representa uma proposta atrativa para os acionistas do Sabadell para além das perspetivas independentes da empresa”, afirmou a empresa num comunicado oficial divulgado pela Bloomberg e pela Servimedia.

A seguradora suíça controla 4,947% do capital do Sabadell, de acordo com os dados mais recentes da Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV), e mantém uma aliança estratégica com o banco através de uma joint-venture dedicada à venda de seguros.

Este é o primeiro grande investidor a posicionar-se a favor do projeto independente do banco catalão, juntamente com o seu conselho de administração.

A exceção é o investidor mexicano David Martínez, que decidiu retirar-se da rejeição unânime depois de o BBVA ter aumentado a sua oferta e anunciado que participará na troca com os seus 3,86%. O fundo Algebris Investments, que detém 0,05% do capital, também anunciou que vai aceitar a oferta.

O presidente executivo do banco catalão Sabadell, César González-Bueno, disse nesta segunda-feira que a Oferta Pública de Aquisição (OPA) de que é alvo a instituição por parte do BBVA, que termina na sexta-feira, será um fracasso. Já o presidente do BBVA, Carlos Torres, estimou no domingo que o banco passará a controlar entre 60% e 70% do Sabadell com a OPA.

Numa conferência em Madrid organizada pelo Expansión e KPMG, o CEO do Sabadell, César González-Bueno, afirmou duvidar de que a OPA seja bem sucedida e que o BBVA consiga comprar pelo menos 30% das ações do banco que lidera. Segundo César González-Bueno, até agora, quando faltam quatro dias para terminar a OPA, o BBVA só conseguiu 12% do Sabadell, somando fundos e particulares.

O CEO do Banco Sabadell afirmou que muitos investidores institucionais estão convencidos de que haverá uma segunda oferta e estariam interessados ​​em incentivar a participação agora para que possam procurar outra oferta com um maior retorno.

A OPA do BBVA sobre o Sabadell começou no início do ano passado, quando o grupo basco tentou retomar as negociações de fusão falhadas de 2020. Na altura, as negociações falharam devido à falta de entendimento sobre o preço, e o BBVA avaliou o Sabadell em cerca de dois mil milhões de euros. Com a sua mais recente oferta, o banco elevou a sua avaliação para aproximadamente 17 mil milhões de euros, através de uma troca de ações, oferecendo uma das suas próprias ações por cada 4,48376 ações da empresa sediada em Valles.

O período de aceitação da OPA terminará na próxima sexta-feira, com ambos os bancos a preverem uma participação muito desigual e sem clareza sobre a possibilidade de uma oferta subsequente ser desencadeada com opção de pagamento integral em dinheiro.

Para evitar esta situação, o banco sediado em Valles (Sabadell) solicitou à Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV) que monitorize os investidores que anunciam publicamente que irão acompanhar a OPA para evitar a manipulação do mercado.

Por um lado, solicitou ao órgão de supervisão que exija que todos estes investidores detalhem a sua participação acionista total, “garanta firme e irrevogavelmente que participarão em 100% da sua posição” e “revelem qualquer interesse adicional que possam ter”, incluindo a propriedade de outros valores mobiliários ou instrumentos de dívida ou capital regulamentar do banco catalão.

O banco instou o organismo a adotar um critério público, como medida de precaução, sobre que informação deve fornecer e como, e posteriormente monitorizar se cumprem a sua promessa.