EDP anuncia alteração de termos e condições de instrumentos híbridos e Moody’s revê classificação

A EDP anunciou ao mercado que foram convocadas assembleias de titulares das “Notes” com o objetivo de aprovar, por deliberação extraordinária, propostas de alteração aos termos e condições dos instrumentos híbridos emitidos pela empresa de energia. O objetivo é alinhar as “Notes” com as metodologias e critérios de notação de risco mais recentes da S&P Global Ratings e da Moody’s Investor Service.

Se o pedido de consentimento for concluído com sucesso e as deliberações extraordinárias relativas a cada uma das emissões de “Notes” relevantes forem aprovadas e implementadas, a EDP espera que a S&P restabeleça o equity credit intermédio relativamente a uma das emissões de “Notes” relevantes e obter o aumento de um nível na notação de risco atribuído a cada uma das emissões de “Notes” pela Moody’s (de Ba1 para Baa3).

Em causa estão cinco emissões de valores mobiliários híbridos emitidos pela EDP, duas de 750 milhões, duas de mil milhões de euros, e uma de 500 milhões de euros.

Estes instrumentos são a emissão de títulos de dívida híbridos feita em  setembro de 2021, no valor de 750 milhões de euros, de vencimento em 2082 e reembolsável em dezembro de 2026; os híbridos de vencimento em 2082 emitidos em setembro de 2021, no valor de 500 milhões de euros, e reembolsáveis em junho de 2029; os híbridos de vencimento em 2083, emitidos em janeiro de 2023, no valor de mil milhões de euros, reembolsáveis em janeiro de 2028; a emissão de híbridos com vencimento 2054, de maio de 2024, no valor de 750 milhões de euros e reembolsável em fevereiro de 2030; e o híbrido de vencimento em 2054 de setembro de 2024, no valor de 1.000 milhões de euros, reembolsável em dezembro de 2030.

“São Solicitation Agents desta operação o BNP Paribas e a JP Morgan SE, sendo que os titulares das “Notes” poderão obter informação em relação aos procedimentos de participação junto da Kroll Issuer Services Limited”, revela a EDP.

Moody’s põe os ratings dos cinco híbridos em revisão para upgrade

A Moody’s Ratings (Moody’s) colocou hoje em revisão para subida (upgrade) as notações Ba1 destes cinco Instrumentos Subordinados Júnior de taxa Fixa que vão ser alterados.

“Esta revisão para atualização dos cinco híbridos segue-se ao lançamento de um pedido de consentimento publicado hoje, dia 3 de março de 2025, pelo qual a EDP propõe alterar alguns dos termos e condições de cada um dos cinco híbridos, o que, se implementado, afetaria o nível relativo destes híbridos em relação ao rating de emitente de longo prazo Baa2 da EDP. Prevê-se que o período de pedido de consentimento dure menos de três meses”, refere a Moody’s.

As características dos cinco híbridos incluiriam o diferimento opcional do cupão com liquidação obrigatória dos juros em atraso após um período de cinco anos; um prazo de vencimento contratual de, pelo menos, 30 anos; e nenhum aumento do cupão antes do ano 10 e o aumento não excederá um total de 100 pontos base depois disso.