Bison Bank assessora emissão obrigacionista de 750 milhões de dólares

O Bison Bank, um banco europeu de capitais chineses sediado em Lisboa, participou este pela terceira vez numa emissão de obrigações em dólares norte-americanos fora da China. Depois de ter assessorado o empréstimo obrigacionista de dois mil milhões de dólares da China Cinda, em março, e da Huarong Finance, na valor 1,8 mil milhões de dólares, em fevereiro, o banco liderado por Bian Fang atuou como joint lead manager e joint bookrunner do empréstimo obrigacionista de 750 milhões de dólares lançado pela da China Orient Asset Management (International) Holding (COAMI).

Esta emissão de obrigações vai servir a reestruturação da dívida offshore da COAMI.

A COAMI, sediada em Hong Kong, é a plataforma de investimento detida pela China Orient Asset Management Company (COAM), que é uma gestora de ativos relevante no mercado chinês.

A operação foi realizada em duas tranches. A primeira, de 450 milhões de dólares, com maturidade a cinco anos, pagou um cupão de 1,875%. A segunda, de 300 milhões de dólares, com uma maturidade mais alongada, a dez anos, vai remunerar os subscritores em 2,75%.

Em comunicado, o Bison Bank explica que a procura atingiu os 9,8 mil milhões de dólares, superando a oferta em 13 vezes, o que permitiu à COAMI reduzir os spreads da emissão em 45 e 48 pontos base na primeira e segunda tranches do empréstimo obrigacionista, respectivamente.

As obrigações foram emitidas sob a SPV Joy Treasure Assets Holdings Inc.com garantia incondicional e irrevogável da COAMI.

A agência de notação financeira Fitch atribuiu uma notação de “A” à operação, enquanto a Standard & Poor’s, outra agência de notação financeira, atribuiu a operação a notação de “BBB+”.

Por sua vez, a COAMI tem uma notação financeira de “A”, atribuída pela Fitch, e uma notação financeira de “BBB+”, para a Standard & Poor’s.

Em junho de 2019, Bian Fang, em entrevista a Jornal Económico, explicou que o objetivo do Bison Bank passa por tornar-se numa ponte de financiamento entre a Ásia e a Europa.