DBRS: Governance continua a ser o fator ESG que mais afecta perfis de crédito dos bancos

A agência de notação financeira Morningstar DBRS publicou o seu “Outlook for European Bank 2025” no que toca aos requisitos ESG (Environmental, social, and corporate governance) e conclui que “a governance interna e a resiliência operacional continuarão a ser uma prioridade”.

“Neste comentário, apresentamos uma perspetiva ESG para 2025, para além de uma análise da forma como os factores ambientais, sociais e de governação (ESG) afectaram as notações de crédito ou as tendências de notação de crédito atribuídas aos bancos europeus no universo de cobertura da Morningstar DBRS em 2024”, refere a agência de rating.

Os principais destaques vão para o facto de a governance continuar a ser o fator ESG mais comum que afecta os perfis de crédito dos bancos.

“Os factores de governação têm sido, historicamente, os factores ESG mais comuns que afectam os perfis de crédito dos bancos; e, em 2024, cerca de dois terços dos nossos factores ESG com impacto na nossa análise de crédito foram impulsionados por factores de governação”, sublinha a DBRS.

“Entretanto, esperamos que as tensões geopolíticas a nível mundial persistam em 2025, potencialmente acrescentando mais preocupações a este fator”, acrescenta a DBRS.

Os factores ESG identificados em 2024 reflectiram questões de privacidade e segurança dos dados ou questões de governação dos produtos, que se enquadram no fator social, ou questões de governação empresarial, explica a agência.

Por outro lado, nenhum dos fatores ESG dos bancos avaliados foi afetado pelo fator ambiental, “no entanto, o pleno cumprimento das expectativas de supervisão europeias sobre a gestão dos riscos climáticos e ambientais por parte dos bancos continua a ser uma prioridade”, realça a DBRS.

“Em 2025, os esforços dos bancos europeus para reforçar a resiliência operacional continuarão a ser um foco fundamental”, observa Vitaline Yeterian, vice-presidente Sénior, Global FIG da Morningstar DBRS. “As tensões geopolíticas continuarão a exigir uma atenção especial, uma vez que contribuem para o aumento dos riscos operacionais”, acrescenta.

A DBRS lembra que o Banco Central Europeu (BCE) continuou a comunicar que alguns bancos supervisionados ainda não tinham efectuado uma avaliação adequada da materialidade do impacto dos riscos climáticos e ambientais nas suas carteiras e anunciou que poderia impor coimas.

Nesta análise a agência de rating refere ainda que “os bancos podem enfrentar riscos legais e regulamentares cada vez maiores ao lidarem com novas sanções que aumentam os riscos operacionais e, subsequentemente, os riscos de reputação”.

“Separadamente, notamos que as notações de crédito do HSBC Holdings plc (HSBC) reflectem agora o fator de governação ‘Suborno, Corrupção e Risco Político’, em resultado da deterioração das relações diplomáticas entre os EUA e a China” destacam acrescentando que consideram “que, embora Hong Kong continue a ser um pilar importante da rentabilidade do HSBC, é também uma fonte potencial de volatilidade das receitas e do capital”.

Para 2025 a DBRS espera ainda “que se continue a melhorar a qualidade dos dados relativos aos riscos de alterações climáticas, bem como bem como uma evolução contínua das práticas de gestão dos riscos ambientais”.

A agência lembra que “no final de 2024, inundações extremas atingiram algumas regiões do leste e do sul de Espanha, com chuvas fortes concentradas em áreas específicas e danos significativos em propriedades, veículos e infraestruturas”, referindo-se à tempestade conhecida como “Dana” que devastou Valência. “Em termos de perdas financeiras e económicas, a exposição total ao risco do sector bancário espanhol nas regiões afectadas foi estimada em 20 mil milhões de euros, de acordo com o Banco de Espanha (65% em empréstimos às famílias, 21% em empréstimos às PME e 14% em empréstimos a outras empresas)”, lembra a DBRS.

Os bancos espanhóis puderam conceder moratórias para o pagamento de empréstimos, com o Banco de Espanha a esperar que estas moratórias de crédito induzidas pelas inundações não fossem tratadas como crédito malparado (como aconteceu durante a pandemia).