Empresa de chips do SoftBank quer alcançar maior IPO na década

A empresa britânica de design de software e chips semicondutores Arm Holdings, o braço tecnológico do SoftBank, está a dar mais um passo para atingir a maior Oferta Pública Inicial (IPO) na bolsa de valores de Nova Iorque.

Assim, a Arm prepara-se para, no mês de setembro, se tornar a empresa mais valiosa a conseguir um IPO nos Estados Unidos, tendo o objetivo de destronar o feito da Rivian que, em novembro de 2021, conseguiu uma capitalização de 70 mil milhões de dólares (64,1 mil milhões de euros).

Esta é uma aposta fundamental para o conglomerado japonês, uma vez que pretende aproveitar o ímpeto da Inteligência Artificial e valorização das empresas de chips, de acordo com o “Financial Times”.

A compra da participação da Vision Fund na empresa, por parte do SoftBank, avaliou a Arm Holdings em 64 mil milhões de dólares, o dobro dos 32 mil milhões pelo qual o conglomerado adquiriu a empresa britânica em 2016. A Arm está à espera de uma avaliação entre os 60 mil milhões e os 70 mil milhões de dólares.

Num comunicado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Arm revelou que o IPO  é liderado pelo Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan Chase e Mizuho.

Uma das maiores preocupações em relação à entrada da empresa de chips no índice norte-americano é o facto desta ser detida por um conglomerado com dependência da China, uma vez que um quarto das suas receitas dependem deste mercado.

A Arm Holdings tem o monopólio dos chips de smartphones mas o mercado não esquece que este é um sector que tem estado em queda, com a venda de novos telemóveis a cair ano após ano. A empresa estima ter uma participação de 49% no mercado avaliado em 200 mil milhões de dólares.

No último ano, a Arm apresentou uma receita de 2,7 mil milhões de dólares, uma quebra de 1% face ao período homólogo, enquanto que o lucro líquido caiu 5% para 524 milhões de dólares. Estes últimos dados podem ser também uma preocupação no valor a alcançar no IPO.

Com o mercado dos smartphones no seu pior desempenho da década, o CEO da Arm já tinha revelado a intenção da empresa desenvolver mais produtos além dos chips para este mercado. O objetivo da Arm Holdings é avançar para a computação avançada, desenhando semicondutores para centros de dados (data centers) e aplicações de Inteligência Artificial.

No ano passado, o SoftBank tentou vender a Arm Holdings à Nvidia por 40 mil milhões de dólares, naquela que teria sido a maior aquisição na indústria dos chips mas os órgãos reguladores e clientes da Arm opuseram-se ao negócio.