Freedom24 analisa “Rally de Natal” nos mercados e dá perspectiva para “Rally” de Ano Novo

A corretora Freedom24 faz uma análise sobre o “Rally de Natal” nos mercados financeiros em 2024. Além de uma análise das tendências de mercado para este fim de ano, com as expetativas para 2024, são apresentadas 10 dicas para comprar ações durante o “Rally” de Ano Novo e quatro sugestões de investimento a considerar para um “Rally de Natal”.

Expectativas para 2024

O S&P 500 registou uma tendência de subida em dezembro em quatro dos últimos cinco anos. No entanto, é frequente haver alguma pressão de venda no início de dezembro, o que faz com que uma estratégia de compra a 1 de dezembro pareça mais arriscada, defende a Freedom.

A corretora detalha que os dados históricos mostram que os retornos de dezembro tendem a ser mais favoráveis quando o mercado teve um bom desempenho ao longo do ano.

Ao longo das duas últimas décadas, em metade dos anos em que o S&P 500 subiu mais de 10% nos onze meses anteriores, a rendibilidade média em dezembro foi de 2,2%. Em contrapartida, nos anos em que o índice subiu menos de 10%, registou-se uma descida média de 0,6% em dezembro.

“Olhando para dezembro de 2024, vários fatores positivos apoiam uma potencial recuperação. O S&P 500 está atualmente a subir 23%, o que reflete uma forte dinâmica. Além disso, as recompras das empresas estão a atingir níveis recorde nos EUA, o que ajuda a estabilizar a volatilidade do mercado e a atenuar os riscos associados a uma quebra das ações”, revela a corretora de Timur Turlov.

A Freedom24 considera que o facto de os investidores passarem ativamente das ações sobrevalorizadas do S&P 500 para outros setores “também aponta para um mercado em alta sustentado, prefigurando oportunidades de rotação para outros setores. Além disso, as perspetivas económicas globais dos EUA permanecem fortes, sustentadas por um baixo risco de recessão, o que poderá apoiar particularmente as empresas de pequena e média capitalização”.

10 dicas para comprar ações durante o “Rally” de Ano Novo

Segundo a corretora, há que fazer uma pesquisa exaustiva. “Dê prioridade a decisões informadas em vez de ações impulsivas durante uma subida. Escolha empresas com fundamentos sólidos e uma trajetória de crescimento positiva. Estude as demonstrações financeiras, acompanhe os principais indicadores de desempenho e compreenda as perspetivas de crescimento futuro”.

A segunda dica é definir expetativas pragmáticas. “Reconhecer que um Rally de Natal não é à prova de falhas. Esteja preparado para uma possível volatilidade do mercado e desenvolva um plano de saída claro em caso de recessão”.

A terceira sugestão é “analisar as suas participações atuais e identificar áreas de diversificação. Considere investir em setores que tradicionalmente prosperam durante a época festiva, como os bens de consumo, as viagens e o retalho”.

Em termos de estratégia de investimento a corretora recomenda “evitar o FOMO [fear of missing out] de última hora e tome decisões de investimento com bastante antecedência. Comece a pesquisar e a elaborar a sua lista de eventos com antecedência”.

Na lista dos conselhos da corretor está a diversificação dos investimentos. “Distribua os seus investimentos por diferentes empresas e setores para reduzir os riscos, em vez do concentrar numa única área”.

Concentrar-se no valor é outra das dicas. “Dar preferência a ações negociadas abaixo do seu valor intrínseco. Em tempos de incerteza no mercado, as ações de valor são frequentemente mais favoráveis”.

Depois é preciso “ser paciente”, compreender que a criação de riqueza é um processo gradual. “Mantenha-se fiel ao seu plano de investimento a longo prazo sem procurar ganhos a curto prazo”, defende.

Para a gestão de riscos é sugerido aplicar ordens stop-loss. “Proteja o seu capital vendendo automaticamente ações se os preços descerem abaixo de um nível pré-determinado”, defende.

Evitar uma alavancagem excessiva é outra das recomendação. “Não pedir dinheiro emprestado para investir no mercado de ações, pois isso pode aumentar as perdas potenciais”, aconselha a Freedom.

Por fim é preciso “manter a diversificação”. Apesar do apelo do “Rally de Natal” , diz a >Freedom24, “não negligencie outros segmentos da sua carteira. Reequilibre regularmente para manter a afetação de ativos desejada”.

A corretora deixa ainda quatro ideias a considerar para um “Rally de Natal” em 2024.

A primeira é a Microsoft Corporation (MSFT) – A Microsoft continua a ser um líder em computação em cloud e soluções de software. Com um forte crescimento nos seus serviços de cloud Azure e inovação contínua em IA, a Microsoft está bem posicionada tanto para ganhos a curto prazo como para crescimento a longo prazo, e a recente retração desde meados de novembro oferece um ponto de entrada atrativo.

A segunda é a Nvidia Corporation  – “A liderança da Nvidia em IA e semicondutores continua forte. A sua inovação e as suas relações estratégicas oferecem um potencial a longo prazo”, refere a corretora.

A Freedom antevê que a Nvidia deve provar que pode manter a dinâmica e diversificar ainda mais com o lançamento de novos produtos, continuando a dominar o mercado de chips de IA. Embora a empresa esteja a passar para uma fase de crescimento mais moderado, a sua forte posição no mercado e a procura contínua dos seus produtos fazem dela uma escolha atraente para os investidores que procuram crescimento.

“O iShares Bitcoin Trust ETF  é um produto pioneiro negociado em bolsa concebido para dar aos investidores acesso direto ao BTC à vista e é um dos maiores ETF BTC”, realça a Freedom24.  Gerido pela BlackRock, um dos maiores gestores de ativos do mundo, o IBIT procura refletir a dinâmica do preço da Bitcoin, oferecendo ao mesmo tempo um mecanismo de investimento conveniente e seguro. Com a atual dinâmica e as tendências históricas a apontarem para um forte desempenho em dezembro, uma posição longa no IBIT pode capitalizar os potenciais ganhos de preço.

“O iShares Russell 2000 ETF (IWM) é um conhecido fundo negociado em bolsa concebido para acompanhar o desempenho do Índice Russell 2000, que consiste em 2000 ações de pequena capitalização dos EUA. Durante a época festiva, o sentimento dos investidores muda frequentemente numa direção positiva, levando a um aumento da atividade de compra. Este maior otimismo pode beneficiar desproporcionadamente as ações de pequena capitalização, que tendem a ser mais voláteis e sensíveis aos movimentos do mercado. Os investidores podem estar mais inclinados a assumir riscos com empresas mais pequenas e com maior potencial de crescimento, o que favorece a valorização dos preços”, defende a corretora.

Estas ações estão posicionadas para capitalizar as tendências sazonais e a dinâmica do mercado à medida que nos aproximamos do final de 2024.

Em conclusão, a Freedom24 diz que é fundamental que os investidores a longo prazo adotem uma abordagem diferenciada da dinâmica dos preços durante as férias.

O aumento da volatilidade resultante dos ajustamentos das posições de fim de mês e de fim de ano realça ainda mais a necessidade de prudência.

Consequentemente, os investidores devem guiar-se pelos seus objetivos individuais e tolerância ao risco, em vez de seguirem cegamente as tendências do mercado, reconhecendo que os padrões sazonais, embora altamente prováveis, não podem ditar sempre os movimentos futuros do mercado.

A história do “Rally de Natal”

Em 1972, Yale Hirsch, autor do Stock Trader’s Almanac, introduziu o termo “Rally de Natal”. Identificou especificamente um período que inclui os últimos cinco dias de negociação do ano em curso e os dois primeiros dias de negociação do ano seguinte como a duração deste rally.

Durante estes sete dias, os dados históricos mostram um aumento de 79,2% nos preços das ações, como evidenciado pelo desempenho do índice S&P 500.

De acordo com 70 anos de dados, de 1950 a 2020, o “Rally de Natal” manifestou-se 57 vezes, com o S&P 500 a registar um ganho médio de 1,3%.

Historicamente, dezembro é um mês estatisticamente mais forte para as ações do que a média, mas a recuperação deste ano começou após a reunião de novembro da Reserva Federal. Os investidores interpretaram os comentários do Presidente Jerome Powell com o entendimento de que a Reserva Federal tinha chegado ao fim do seu ciclo de aperto monetário,

Assim, o “Rally de Natal” é atribuído a várias teorias destinadas a explicar a sua ocorrência. De acordo com uma delas, o otimismo dos investidores é impulsionado pelo clima festivo, acompanhado por um aumento das compras de Natal e pela aplicação dos bónus anuais nos investimentos.

De acordo com outra teoria, os investidores institucionais vão de férias durante este período, deixando o mercado nas mãos dos pequenos investidores, que tendem a ser mais otimistas.

Quanto ao “barómetro de janeiro”, trata-se de uma teoria que afirma que os retornos do mercado bolsista observados em janeiro servem de indicador para prever o desempenho do mercado durante o resto do ano.