Maiores bancos globais aumentaram capitalização bolsista em 27% no ano passado

Os 25 maiores bancos globais registam um aumento de 27% no market cap (valor em bolsa) em 2024, revela a GlobalData.

A capitalização bolsista agregada (MCap) dos 25 maiores bancos globais aumentou assim 27,1% em termos homólogos, atingindo 4,6 triliões de dólares no quarto trimestre terminado a 31 de dezembro de 2024, em comparação com o mesmo período que terminou a 31 de dezembro de 2023.

Esta é a percentagem média dos 25 bancos analisados pela consultora.

O Goldman Sachs e o Agricultural Bank of China testemunham aumento de mais de 40% na capitalização bolsista, ao passo que o TD Bank perdeu mais de 20% em bolsa em 2024.

O JPMorgan Chase continua no topo da tabela.

A maioria das ações subiu no quarto trimestre, beneficiando dos cortes nas taxas de juro da Reserva Federal dos EUA, enquanto outros mercados regionais estiveram sob pressão, no meio de preocupações com as tarifas comerciais, de acordo com a GlobalData, empresa especializada em análise e pesquisa de dados.

Murthy Grandhi, analista da GlobalData, lembra que a “Reserva Federal implementou cortes consecutivos nas taxas de juro de 25 pontos base em novembro de 2024 e dezembro de 2024″.

“No entanto, em dezembro de 2024, a Fed desencadeou uma liquidação do mercado bolsista ao reduzir a projeção número de cortes nas taxas de juro para 2025. Este ajustamento foi motivado por preocupações com a inflação persistentemente obstinada”, acrescenta.

“A China revelou uma série de medidas de estímulo durante o último trimestre, alargando o seu apoio para além dos tradicionais cortes das taxas de juro. O banco central do país asiático enfatizou o seu compromisso de apoiar o crescimento económico através da redução da taxa de reserva obrigatória, da revisão dos termos das hipotecas e da prestação de apoio de liquidez às recompras de ações. No entanto, nem todas estas medidas foram totalmente implementadas e o seu impacto continua a ser limitado até à data”, segundo Murthy Grandhi.

Bancos dos EUA lideram a análise

O JPMorgan Chase continua a ser o maior banco do mundo em market cap, registando um aumento de 37,2% para 674,9 mil milhões de dólares no final do quarto trimestre de 2024.

Este crescimento do valor em bolsa foi impulsionado principalmente por comissões mais elevadas na gestão de ativos na área de Asset & Wealth Management e Consumer & Community Banking, bem como devido a um aumento notável das comissões de banca de investimento, o que lhe permitiu superar os seus concorrentes.

O Goldman Sachs testemunhou um crescimento supersónico de 42,9%, o que o levou do 13º lugar no gráfico para o nono lugar. O crescimento do valor em bolsa reflete o seu sucesso nos mercados de capitais e nos negócios de consultoria, segundo a GlobalData.

No entanto, a capitalização bolsista do bancos norte-americano TD Bank caiu 20,1% para 93,1 mil milhões de dólares, após um lucro decepcionante no quarto trimestre que não atingiu as estimativas dos analistas.

O banco também suspendeu várias das suas metas de crescimento financeiro a médio prazo após não as ter cumprido no ano fiscal de 2024.

Além disso, o TD Bank concordou em pagar uma multa superior a 3 mil milhões de dólares após se declarar culpado de violações das regulamentações dos EUA contra o branqueamento de capitais.

Por outro lado, os quatro grandes bancos chineses registam um aumento de 30% a 40%.

A GlobalData refere-se ao valor de mercado dos quatro maiores bancos da China — ICBC, Banco da China, Banco Agrícola da China e Banco de Construção da China — que registou um crescimento na faixa dos 30% a 40% ao longo do ano.

Esta subida foi amplamente impulsionada pelo pacote de estímulo pelo Governo chinês anunciado em Setembro de 2024.

Este pacote incluiu uma série de medidas monetárias, incluindo cortes nas taxas de juro e uma redução da almofada regulatória obrigatória para os bancos. Estas ações foram concebidas para injetar aproximadamente 113 a 114 mil milhões de dólares na economia, com o objetivo de aumentar a liquidez, revitalizar o mercado imobiliário e estabilizar os mercados financeiros.

Já os bancos europeus apresentaram resultados mistos. O HSBC Holdings registou um aumento modesto do market cap de 13,5%, atingindo os 176,9 mil milhões de dólares, à medida que se concentrava na sua estratégia centrada na Ásia.

No polo oposto o Grupo UBS enfrentou uma estagnação com a sua capitalização bolsista a cair ligeiramente (-0,4%) devido aos desafios de integração após a aquisição do Credit Suisse.

A GlobalData analisou também os bancos indianos que demonstraram resiliência, com o ICICI Bank a emergir como destaque, uma vez que o seu valor em bolsa cresceu 25,8% para 105,7 mil milhões de dólares, destacando a força do ecossistema de crédito e banco digital em expansão da Índia.

No entanto, o crescimento do valor de mercado do HDFC Bank manteve-se contido, registando apenas um aumento de 1,6% para 158,5 mil milhões de dólares, devido à crescente concorrência e às pressões de custos.

A GlobalData prevê que “as tarifas que deverão ser impostas sob a administração de Trump e os cortes de impostos planeados para 2025 poderão compensar-se mutuamente. No entanto, riscos como o aumento da dívida soberana, um dólar mais forte, saídas de capitais estrangeiros dos mercados emergentes, tensões geopolíticas na Ásia Ocidental, estímulo económico da China e o carry trade do iene são factores-chave que provavelmente influenciarão o desempenho do mercado e o crescimento económico”.