Monte dei Paschi lança OPA sobre Mediobanca e propõe pagar 13,3 mil milhões
O Monte dei Paschi lançou uma oferta pública de aquisição (OPA) no valor 13,3 mil milhões de euros sobre o maior concorrente doméstico, o Mediobanca.
As ações da Monte dei Paschi caem 7,92% com o Mediobanca a subir 4,71%.
O resgatado Monte dei Paschi oferece 23 das suas ações por 10 do banco alvo de aquisição, o que traduz uma avaliação implícita das ações do Mediobanca em aproximadamente 15.992 euros cada, ou seja, incorpora um prémio de 5% sobre o preço de fecho de 23 de janeiro.
A proposta terá de ser aprovada em assembleia de acionistas, que decorre a 17 de abril.
As ações do Monte dei Paschi valiam 8,7 mil milhões de euros no fecho de 23 de janeiro, enquanto a capitalização bolsista do Mediobanca era de 12,3 mil milhões de euros, de acordo com os dados da FactSet.
De acordo com os termos da oferta, o Monte dei Paschi estima benefícios antes de impostos de 700 milhões de euros por ano com a transação, o que o ajudaria a aproveitar os créditos fiscais de prejuízos passados e a acrescentar 500 milhões por ano durante os próximos seis anos.
O banco, que pretende retirar o Mediobanca de bolsa, espera concluir a transação até ao final de setembro, disse o CEO do Monte dei Paschi, Luigi Lovaglio, num briefing.
“O Mediobanca é a melhor opção no melhor momento para uma poderosa combinação de negócios”, acrescentou. “Aproveitaremos a excelência dos dois cérebros, preservando o seu posicionamento único. O novo campeão italiano será resiliente com [uma] combinação de negócios diversificada”, defende o CEO do Monte dei Paschi.
Numa nota desta sexta-feira, os analistas da KBW, Hugo Cruz e Ben Maher, citados pela CNBC, referiram que a proposta tem um potencial de sinergia e hipóteses de sucesso “limitados”.
