Obrigações CUF: procura excedeu a oferta de 60 milhões de euros

Inicialmente planeada para um montante de 30 milhões de euros, a CUF – SGPS deu a conhecer esta sexta-feira os resultados da emissão de um empréstimo obrigacionista a cinco anos, junto dos investidores, de 60 milhões de euros. No final, a procura excedeu a oferta em 1,12 vezes – num montante que chegou aos 67,3 milhões de euros. Isto é, procura ascendeu a cerca de 67,3 milhões de euros, superando a oferta em 12%.

A empresa controlada pela José de Mello Capital (65,85% do capital, com a Farminveste a deter 30%), pretendia colocar ‘obrigações sustentáveis’, cada uma com um valor nominal unitário de 500 euros e com a empresa liderada por Rui Pires Diniz disposta a pagar 4,75%.

Assim foram 2.750 os investidores que subscreveram a emissão de 60 milhões da CUF.

A CUF revela que a principal finalidade da emissão destas obrigações passa por reforçar a posição financeira do grupo, permitindo-lhe financiar projetos estratégicos com um forte enfoque na sustentabilidade. De acordo com a adenda do prospeto da OPS, a CUF espera arrecadar aproximadamente 57,837 milhões de euros líquidos, após dedução dos custos de emissão, que incluem comissões de coordenação e montagem, honorários de consultores, auditores, publicidade, e taxas regulatórias​​.

No final da operação pública de subscrição (OPS), 1.038 investidores optaram por subscrever entre 10,5 mil e 100 mil euros de obrigações. O intervalo entre os 2,5 mil e os cinco mil euros foi procurado por 993 investidores, com os 5,5 mil a 10 mil euros a serem da preferência de 677 subscritores. Acima dos 100 mil euros, registaram-se 42 negócios.

Recorde-se que os critérios de alocação eram os seguintes. Atribuição mínima de cinco mil euros ou menos, caso tenha sido solicitado montante inferior. No caso do montante da emissão ser insuficiente para garantir esta atribuição, serão satisfeitas as ordens de subscrição, que primeiro tiverem dado entrada no sistema de centralização de ordens. Relativamente às ordens de subscrição que entrarem em sistema no dia útil em que for atingido e ultrapassado o montante disponível para atribuição ao abrigo deste critério, serão sorteadas as ordens a satisfazer.

Em segundo lugar, a atribuição do restante montante solicitado em cada ordem de subscrição, com prioridade para as ordens que primeiro tiverem dado entrada no sistema de centralização de ordens. Relativamente às ordens de subscrição que entrarem em sistema no dia útil em que for atingido e ultrapassado o montante disponível para atribuição ao abrigo deste critério, será atribuído um montante de obrigações adicional proporcional, em lotes de 500 euros em obrigações, com arredondamento por defeito.

Em terceiro, a atribuição sucessiva de mais 500 euros em obrigações às ordens de subscrição que, após a aplicação dos critérios anteriores, mais próximo ficarem da atribuição de 500 euros. Se o montante for insuficiente para garantir esta atribuição, serão sorteadas as ordens de subscrição a satisfazer.

No prospeto das obrigações, a CUF dizia que pretende utilizar o financiamento para “diversificar as fontes de financiamento e alargar a maturidade média da sua dívida”, não existindo “uma atribuição específica pré-definida para as receitas que, para o Emitente, resultarão da Oferta e, consequentemente, não foi estabelecida pelo Emitente uma ordem de prioridade a este respeito.”