Portugal emite quatro mil milhões acima de 3% na primeira emissão sindicada do ano

O IGCP – Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública emitiu esta quinta-feira quatro mil milhões de euros de obrigações do Tesouro (OT) através de uma venda sindicada de dívida, sendo a primeira do ano. A yield da emissão fixou-se nos 3,08%, acima da última emissão no mesmo prazo (10 anos) que foi colocada com um juro de 2,94%.

A emissão de dívida a 10 anos atinge a maturidade a 15 de junho de 2035.

Filipe Silva, Diretor de Investimentos do Banco Carregosa, fez um comentário sobre esta emissão sindicada de Obrigações do Tesouro.

“Na sua primeira emissão sindicada do ano, Portugal colocou com sucesso obrigações do tesouro a 10 anos. Esta emissão contou com a colaboração de várias instituições financeiras. A yield da emissão fixou-se nos 55 pontos base acima da taxa swap do euro a 10 anos (2,5279%)”, destaca Filipe Silva.

O Diretor de Investimentos do Banco Carregosa destaca que emissão teve uma forte procura, “o livro de ordens acabou por superar os 25 mil milhões para uma emissão de quatro mil milhões”.

A procura foi assim de 6,25 vezes a oferta.

“Com esta emissão a 10 anos o IGCP vem para o mercado com um novo benchmark para a dívida nacional”. sublinha Filipe Silva.

No início de 2024, numa emissão semelhante Portugal pagou um spread de 40 pontos base e os swap a 10 anos estavam nos 2,54%, lembra o analista.

“A forte procura mostra a confiança que os investidores têm na dívida nacional, o baixo spread que temos versus a Alemanha tem permitido fazer estas emissões com uma yield relativamente baixa”, conclui o Diretor de Investimentos do Banco Carregosa.

Os “joint lead managers”, os mandatários da emissão, foram o BBVA, o BNP Paribas, a Caixa BI, o Credit Agricole CIB, o JP Morgan e o Morgan Stanley.