Taxas de esforço elevadas e mais produtos obrigatórios desafiam o mercado

Segundo a análise de mercado de crédito habitação do ComparaJá de milhares de contratos em 2025 revela uma dupla tendência inédita no mercado português: uma subida do número de clientes com taxas de esforço acima de 40% e o aumento significativo do número de produtos financeiros obrigatórios associados ao empréstimo.

Segundo os dados analisados, a percentagem de propostas com taxas de esforço acima de 40% duplicou face a anos anteriores, sendo possível encontrar propostas aprovadas com taxas próximas de 50%, sobretudo em operações para jovens até 35 anos e em transferências de crédito, associados a situações de rendimentos muito elevados, operações especiais (para jovens) ou processos de transferência de crédito, que beneficiam de condições mais favoráveis. Este fenómeno está a ser acompanhado por uma oferta crescente de produtos cruzados: a grande maioria dos novos contratos exige não apenas seguros de vida e multirriscos, mas também contratação de cartões de crédito, domiciliação de ordenado, serviços digitais, créditos ao consumo e até serviços associados como proteção especial para incapacidade.

O valor médio dos contratos com taxas de esforço acima de 40% supera os 250.000€, sendo estas operações dominadas pelo setor bancário tradicional e por bancos que recentemente reforçaram este perfil de cliente inovador. Em simultâneo, cada novo cliente contrata em média mais de quatro produtos complementares, um recorde absoluto, com alguns bancos a exigir até seis serviços e seguros distintos para aprovar as melhores condições.

Esta evolução, em que se misturam maior risco assumido pelas famílias e um verdadeiro “pacote” multidimensional de produtos bancários, desafia antigos paradigmas do mercado e lança o debate sobre os limites da concorrência e da proteção ao consumidor. Apesar de os critérios de aprovação seguirem, na maioria, as recomendações do Banco de Portugal, a pressão para acesso à habitação leva hoje a escolhas mais ousadas tanto das famílias como das instituições financeiras.