Banco Montepio emite 350 milhões em dívida sénior preferencial com procura de cerca de 7 vezes a oferta

O Banco Montepio concluiu uma emissão de dívida sénior preferencial elegível para MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) , no montante de 350 milhões de euros. A operação insere-se no plano estratégico da instituição e visa reforçar o rácio de fundos próprios e passivos elegíveis (para usar em caso de bail-in), que “já supera confortavelmente os requisitos regulamentares”, diz o banco.

A emissão, com maturidade de 4 anos e opção de reembolso antecipado no final do 3.º ano, foi lançada com um preço de emissão de 99,877% e um cupão fixo de 3,5% ao ano nos primeiros três anos.  Caso não seja exercida a opção de reembolso antecipado, a taxa para o último ano será indexada à Euribor a 3 meses acrescida de um spread de 1,48%.

A procura atingiu cerca de 2,4 mil milhões de euros, valor superior em cerca de 7 vezes o montante emitido. Foram alocadas ordens a mais de 130 investidores institucionais, com destaque para geografias como o Reino Unido e Irlanda (22%), França (21%), Península Ibérica (20%), Itália (17%) e Benelux (11%).

“É de salientar que a taxa de cupão da nova emissão (3,5%) foi 6,5 pontos percentuais abaixo da taxa da obrigação comparável emitida em outubro de 2023 (10,0%), o que reflete, essencialmente, a melhoria do perfil de crédito do banco, também traduzida na subida do rating atribuído pelas agências de notação de risco”, explica o banco liderado por Pedro Leitão.

Paralelamente, no Banco Montepio decorre um exercício de gestão de passivos com vista à recompra e amortização antecipada de obrigações no valor de 200 milhões de euros, com maturidade em outubro de 2026, contribuindo para a otimização da estrutura de fundos próprios e passivos elegíveis. A liquidação da nova emissão está prevista para o dia 25 de junho de 2025.

“A forte recetividade do mercado a esta emissão confirma a capacidade do Banco Montepio em aceder a financiamento em condições competitivas, num contexto de elevada exigência para o setor”, refere o banco que destaca que “num dia marcado por outras operações no mercado europeu, o desempenho alcançado demonstra a confiança dos investidores na estratégia da instituição, no seu perfil de risco e na consistência da sua trajetória financeira”.