As novas tendências do crédito à habitação. Está a pagar demais?

O mercado de crédito à habitação em Portugal continua em forte expansão. Em junho, o valor médio dos empréstimos atingiu 201 144 €, um aumento de 23,2 % face a janeiro (163 264 €). 

Montantes e prazos

O aumento no valor dos financiamentos acompanha tanto o crescimento dos preços do imobiliário como a maior propensão dos consumidores a investir em imóveis. Os prazos mantêm-se longos: 40 % dos contratos têm maturidades entre 36 e 40 anos, refletindo a opção por amortizações diluídas ao longo de décadas. 

Tipologia e taxas

A tipologia mais procurada continua a ser o T3, correspondendo a quase metade dos contratos. Quanto ao tipo de taxa, observam-se duas tendências marcantes:

• A predominância da taxa mista, presente em mais de 80 % dos novos contratos, aproveitando a estabilidade inicial com margem de variação posterior.
• A Euribor a 12 meses é o indexante preferido, presente em quase 73 % das contratações no primeiro trimestre de 2025.

Spreads e condições de mercado

Os spreads estão a baixar: a média dos spreads em contratos de taxa variável situou-se em 0,89% em 2024, o mais baixo em anos.

Pedro Castro, Head of Operations e Especialista em Crédito Habitação no ComparaJá “Este ambiente de concorrência bancária permite a muitos mutuários obterem condições mais vantajosas. A evolução favorável das euríbor (10 anos de queda) também contribui para juros mais acessíveis.“

Crescimento do stock e perfil dos mutuários

Em maio, o montante total de créditos habitação concedidos atingiu 106,1 mil milhões de euros, o valor mais alto desde agosto de 2008, com aumento de 960 M€ face a abril.  A isenção de IMT e selo, bem como a introdução da garantia pública para jovens até 35 anos, continuam a impulsionar a procura, com cerca de 44% das operações realizadas por esse grupo etário no início de 2025. 

O veredicto final

O mercado português de crédito à habitação vive um momento particularmente dinâmico em julho de 2025, marcado por:

• Crescimento expressivo dos valores financiados (+23,2 % desde janeiro);
• Prazos longos, entre 36 e 40 anos;
• Preferência pela taxa mista e indexante Euribor a 12 m;
• Spreads competitivos, em mínimos históricos;
• Forte adesão de jovens até 35 anos, suportada por incentivos públicos.

A última análise de mercado em crédito a habitação do ComparaJá, mostra uma evolução rápida no mercado, marcada pelos custos imobiliários crescentes e por condições de crédito favoráveis, fatores determinantes para quem procura casa em 2025.

A melhor forma de saber se está a pagar demais e se há uma melhor opção é comparar, só assim pode tomar a decisão mais adequada a cada situação.