GlobalData diz que 25 maiores bancos aumentaram 34% o valor em bolsa no 3º trimestre

Os 25 maiores bancos globais registam um aumento de mais de 34% no valor em bolsa no terceiro trimestre de 2025, revela a GlobalData.

“A capitalização bolsista agregada dos 25 maiores bancos globais aumentou 34,3% em termos homólogos, atingindo 5,6 triliões de dólares no terceiro trimestre que terminou a 30 de setembro de 2025, uma vez que a dinâmica macroeconómica específica de cada região, os cortes nas taxas de juro por parte dos bancos centrais e a forte atividade do mercado de capitais levaram a uma subida das ações da banca, de acordo com a GlobalData, empresa líder em análise e pesquisa de dados.

Neste indicador o JPMorgan Chase mantém a liderança e os bancos europeus continuam a registar fortes ganhos, segundo a consultora.

Murthy Grandhi, Analista de Perfis de Empresas da GlobalData explica que houve “uma notável redução das pressões inflacionistas que provocou uma mudança de postura dovish entre os principais bancos centrais”.

“O Banco de Inglaterra (BoE) implementou um corte de 25 pontos base na sua taxa de juro diretora, reduzindo-a para 4% em agosto. Entretanto, a Reserva Federal (Fed, o banco central dos EUA) anunciou uma redução de 25 pontos base, elevando a sua taxa de juro diretora para 4% a 4,25%. Esta flexibilização monetária impulsionou diretamente uma forte recuperação no setor bancário”, acrescenta Grandhi.

Bancos americanos lideram 

O JPMorgan Chase continua a ser o maior banco do mundo em market cap, registando um aumento de 44,6%, para 867,4 mil milhões de dólares no final do terceiro trimestre de 2025. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento da receita líquida de juros das atividades de mercado, juntamente com maiores receitas com subscrição de dívida, taxas de consultoria e taxas de gestão de ativos. Estes aumentos foram o resultado direto de fortes entradas líquidas e de níveis de mercado geralmente mais elevados.

O Goldman Sachs (+54,2%) e o Citigroup (+56,5%) apresentaram uma forte subida, impulsionados pela retoma da atividade da banca de investimento, receitas recorde de negociação e melhoria da eficiência de custos. Os esforços de reestruturação e simplificação do Citigroup traduziram-se finalmente em valor para os acionistas, diz a GlobalData.

Bancos chineses enfrentam pressão

O valor de mercado dos quatro maiores bancos chineses, ICBC, Banco da China, Banco Agrícola da China e Banco de Construção da China, apresentou um crescimento na ordem dos 5% a 37% no terceiro trimestre.

Os bancos mais expostos ao crédito rural e ao financiamento ao consumo, como o Banco Agrícola, beneficiaram dos estímulos estatais e do aumento dos empréstimos para infra-estruturas.

Em contraste, o aumento mínimo de 4,6% do Banco da China sinaliza vulnerabilidade moderadas às operações internacionais e exposição ao frágil sector imobiliário chinês.

A modesta recuperação geral reflecte o entusiasmo limitado dos investidores devido à fraca procura interna, às pressões deflacionistas e à incerteza do atual impasse comercial entre os EUA e a China.

Banco Santander surpreende com desempenho superior na Europa

Os bancos europeus Banco Santander (+95,3%) e BBVA (+77,4%) surgiram como surpreendentes vencedores no mercado de capitais. O seu desempenho reflecte um efeito positivo no volume de empréstimos devido ao aumento da procura de crédito, especialmente nos sectores imobiliário e empresarial. Fluxos de rendimento diversificados e um ambiente operacional espanhol mais forte, incluindo uma subida do rating soberano, contribuíram ainda mais para o seu desempenho robusto, segundo a consultora.

Bancos da APAC

O Grupo Financeiro Mitsubishi UFJ do Japão (+54,8%) cresceu, alavancando valorizações globais mais elevadas e o crescimento dos empréstimos no exterior.

No entanto, o HDFC Bank (+4,4%) ficou para trás devido à intensa concorrência no segmento retalhista da Índia.

Já o Commonwealth Bank da Austrália (+16,7%) registou ganhos modestos, refletindo a estabilização do mercado imobiliário e os retornos estáveis ​​do banco de retalho.

Por fim o Grupo DBS de Singapura (+33,4%) continua a superar os seus pares regionais com força superior nos serviços bancários digitais e na gestão de património.

Grandhi conclui que “a GlobalData prevê que os bancos globais enfrentarão um ambiente mais volátil. Os persistentes atritos comerciais entre os EUA e a China, as tensões geopolíticas no Médio Oriente e os calendários incertos para os cortes de juros testarão as suas avaliações”.

“Os bancos americanos e europeus com franquias diversificadas provavelmente permanecerão resilientes, enquanto os bancos chineses poderão enfrentar uma pressão renovada da desaceleração doméstica”, continua.

“Espera-se que os bancos vejam uma consolidação nas suas avaliações, com a liderança de bancos com forte atuação no mercado de capitais e a reclassificação contínua de nomes europeus. selecionados, caso a dinâmica económica se mantenha”, acrescenta.