Repsol pondera megafusão com a APA para abrir o capital na Bolsa de Wall Street
A petrolífera espanhola Repsol, maior petrolífera de Espanha, está em negociações com a empresa norte-americana APA Corporation, anteriormente conhecida por Apache Corp, para uma fusão da sua unidade de exploração e produção (upstream) com a empresa de energia dos EUA. O que implica, antes da fusão, um “spin-off” da sua unidade de exploração e produção de petróleo. A notícia vem no Expansión.
Esta fusão com a APA permitiria uma rápida abertura do capital na Bolsa de Valores dos EUA.
O negócio está avaliado em aproximadamente 19 mil milhões de dólares (cerca de 16,5 mil milhões de euros), segundo a Bloomberg.
Por enquanto, a Repsol tem mantido conversações exploratórias com a APA sobre um possível acordo.
No entanto, o mercado presume que existam outros candidatos esta operação com a Repsol no setor da exploração e produção, e até mesmo outros formatos para concretizar o valor desta subsidiária. Outra opção é vender diretamente uma participação a um ou mais fundos. A Repsol manteria sempre 51%.
O Expansión refere que Repsol tem debaixo de olho outras possíveis parcerias, numa altura em que quer avançar com planos de colocar a sua unidade de “upstream” na bolsa de Wall Street.
A Repsol tem vindo a reconhecer há meses que está a analisar várias opções para colocar a sua subsidiária de exploração e produção — ou seja, o negócio tradicional de perfuração de poços de petróleo e gás — à venda. Uma oferta pública inicial (IPO) em Wall Street é a opção que a Repsol tem vindo a considerar desde 2022, quando a Repsol vendeu 25% ao fundo EIG. Nessa altura, a subsidiária foi avaliada em 20 mil milhões de euros, incluindo dívidas. Ora, atualmente o seu valor seria significativamente maior, dado o progresso que a Repsol fez no aperfeiçoamento da sua subsidiária.
