Banco Jefferies com elevada exposição de fundos à falida norte-americana First Brands

O banco de investimento Jefferies revelou na quarta-feira que o seu fundo Leucadia Asset Management detém cerca de 715 milhões de dólares em recebíveis ligados à falida fabricante de peças automóveis First Brands Group, avança a Reuters.

O fundo de financiamento comercial Jefferies tem um quarto dos seus ativos ligados à First Brands. O Point Bonita Capital, um fundo pertencente ao braço de trade finance do Jefferies Bank tem 715 milhões de dólares de exposição a recebíveis da First Brands, fornecedora americana de peças automóveis em colapso. A exposição representa cerca de um quarto dos 3 mil milhões de dólares em ativos de financiamento comercial geridos pelo fundo, referem os jornais norte-americanos.

A First Brands apresentou um pedido de proteção contra a falência no final de setembro, listando mais de 10 mil milhões de dólares em passivos, marcando o colapso de uma empresa cujas finanças em rápida deterioração tinham deixado os investidores em títulos dívida nervosos nas últimas semanas.

O Jefferies afirmou que a First Brands interrompeu o encaminhamento dos pagamentos dos devedores para a Point Bonita, um fundo gerido pela Leucadia, em tempo útil a 15 de setembro, explica a Reuters.

A First Brands instruiu anteriormente os seus compradores – incluindo empresas como a Walmart, a Autozone e a Advanced Auto Parts – a transferir fundos para a Point Bonita em nome da empresa através de acordos de factoring, mas deixou de o fazer por volta de 15 de setembro, de acordo com o Jefferies.

A Point Bonita Capital investe em ativos de financiamento comercial comprando recebíveis de empresas como a First Brands e cobrando pagamentos de grandes retalhistas em nome do fundo.

“Estamos em comunicação com os consultores da First Brands e a trabalhar afincadamente para determinar qual poderá ser o impacto na Point Bonita”, afirmou o banco de investimento citado pela Reuters.

“Pretendemos levar a cabo todos os esforços para proteger os interesses e fazer valer os direitos da Point Bonita e dos seus investidores”, acrescenta o banco.

Os analistas do Morgan Stanley estimaram o prejuízo potencial máximo do Jefferies em cerca de 44,6 milhões de dólares e afirmaram que o banco irá provavelmente esclarecer quaisquer encargos por imparidade no quarto trimestre.

As empresas do First Brands Group têm 11,6 mil milhões de dólares em passivos, incluindo 2,3 mil milhões de dólares em acordos de factoring, de acordo com os autos do processo. Está em curso uma investigação independente sobre as práticas de factoring da First Brands, incluindo a possibilidade de os mesmos créditos terem sido faturados mais do que uma vez. No comunicado, o Jefferies reconhece a investigação, mas afirma que o banco “ainda não recebeu qualquer informação sobre os resultados dessa investigação”.

Os problemas financeiros no fornecedor de peças automóveis, juntamente com a recente falência da financiadora de veículos subprime Tricolor Holdings, abalaram os investidores em títulos dívida e alimentaram os receios de um stress mais amplo nos mercados de dívida corporativa, de acordo com os detentores de obrigações e especialistas em falências, citados pela Reuters.

A First Brands, empresa de capital fechado que produz componentes de substituição como filtros, travões e sistemas de iluminação para o mercado de peças de substituição automóvel, tornou-se um importante interveniente no setor através de aquisições de empresas rivais de peças automóveis financiadas por dívida.

O UBS informou também na quarta-feira que estava a examinar o impacto da falência da First Brands em vários dos seus fundos de investimento, com o banco suíço exposto a mais de 500 milhões de dólares.