Caixa BI sobre Impresa: cancelar emissão de obrigações é “negativo”

O Caixa – Banco de Investimento (BI) considera que o cancelamento da emissão de obrigações pela Impresa é uma notícia negativa que poderá dificultar o financiamento da empresa no próximo ano. Numa nota, os analistas do banco de investimento criticam a decisão de cancelar a emissão de 35 milhões de euros.

Esta é uma “notícia negativa na medida em que este empréstimo obrigacionista iria retirar alongar o prazo médio da dívida da Impresa”, refere o Caixa BI. “Salientamos que o empréstimo obrigacionista 2014/2018 no montante de 30 milhões de euros se vence no próximo ano”.

O objetivo da dona da SIC e do Expresso com a emissão de dívida, anunciada a 3 de julho e direcionada a investidores qualificados, seria aumentar a maturidade média da dívida e financiar a expansão do edifício da Impresa. No entanto, a empresa explicou sexta-feira passada que a decisão com “alterações no contexto do setor dos media”, poucos dias após a francesa Altice ter anunciado um acordo para comprar a Media Capital, dona da TVI.

“Recordamos que a Impresa já tinha adiado por duas vezes o prazo para subscrição das obrigações. O empréstimo obrigacionista a emitir tinha um prazo de cinco anos (maturidade em 2022) e uma taxa variável correspondente à Euribor a 6 meses + 4,60%. O empréstimo poderia ser subscrito em dinheiro ou por troca das obrigações Impresa 2014/2018”, explica o Caixa BI.

As ações da Impresa têm sido castigadas nas últimas sessões no PSI Geral. O título está a afundar quase 8% esta terça-feira, após ter tombado 6,65% na sessão anterior.