Mercado global de IPO entra no terceiro ano de declínio com valor dos negócios a cair 15%

O mercado global de IPOs (Ofertas Públicas Iniciais) teve alguns anos difíceis, segundo uma análise da Stocklytics assinada por Jastra Kranjec.

Após uma queda de 70% em 2022, o pior ano para operações de  IPO desde 2016, seguida de uma queda de 30% em 2023, o valor total dos negócios de entrada em bolsa continuou a cair em 2024, apesar da confiança crescente entre emitentes e investidores.

De acordo com dados apresentados pela Stocklytics.com, a atividade global de IPO caiu 15% ano após ano, com o valor total dos negócios a atingir 25,6 mil milhões de dólares na semana passada.
Os mercados dos EUA e da Europa registaram um crescimento de três dígitos ao passo que a atividade de IPO no Canadá caiu 97%.

A maior parte desse declínio veio do Canadá e da região da Ásia-Pacífico. O valor total dos negócios no mercado no Canadá caiu 97% ano num ano, enquanto a atividade de IPO no Japão e na Ásia caiu 40% e 61%, respectivamente.

Por outro lado, os mercados europeus e norte-americanos registaram uma grande atividade de IPO nos quatro meses do ano. As empresas americanas angariaram 7,2 mil milhões de dólares através de Ofertas Publicas Iniciais em bolsa até à data, ou seja, mais 175% do que no mesmo período do ano anterior. O mercado europeu registou um crescimento ainda maior, com o valor total das transações a aumentar 308% em relação ao ano anterior, para 7,4 mil milhões de dólares.

Os últimos anos foram bastante difíceis para as empresas que pretendiam fazer a transição para a cotadas. A economia turbulenta tornou os investidores mais receosos de assumir riscos e menos propensos a investir, enquanto o fraco desempenho do preço das ações pós-IPO atrasou muitas operações ao longo de 2022. Como resultado, o valor total dos negócios caiu mais de 70% em relação ao ano anterior, segundo a análise.

No entanto, o abrandamento dramático da atividade global de IPO continuou em 2023, com a inflação elevada, o aumento das taxas de juro e as perspectivas económicas sombrias a reduzirem o valor total das transações em mais 30%, para 120,1 mil milhões de dólares.

A mesma análise diz que embora 2024 tenha começado com uma nota cautelosamente optimista, impulsionado pelo crescimento de três dígitos nos mercados dos EUA e da Europa, os números a nível global não são tão promissores.

Empresas de saúde lideram atividade de IPO em 2024

Embora as empresas tecnológicas tenham liderado a atividade global de IPO no ano passado, com negócios no valor de 8,47 mil milhões de dólares, as estatísticas mostram que a maior atividade de IPO em 2024 provém do setor da saúde.

Até agora, as empresas de saúde concluíram IPOs no valor de 6,49 mil milhões de dólares, ou seja, cinco vezes mais do que no mesmo período do ano passado.

O setor tecnológico registou a segunda maior atividade de IPO, com negócios no valor de 4,11 mil milhões de dólares em quatro meses, menos de metade do valor reportado no mesmo período do ano anterior. Seguem-se as empresas de retalho, transportes e produtos de consumo, com negócios no valor de 2 mil milhões de dólares, 1,7 mil milhões de dólares e 1,6 mil milhões de dólares, respetivamente.

As estatísticas também mostram que o Morgan Stanley é o assessor financeiro número um em IPOs este ano, com quase 1,63 mil milhões de dólares em negócios no acumulado do ano. Goldman Sachs e City seguem-se com 1,42 mil milhões de dólares e 1,4 mil milhões de dólares, respectivamente.