Corrida à compra da DS Smith “agita” sector do papel

A papeleira britânica DS Smith, que tem negócio e fábricas em Portugal, está num processo de aquisição que reúne oficialmente duas propostas: a da norte-americana International Paper e da conterrânea Mondi, com quem tinha feito um acordo inicial que avaliava a empresa em 5,14 mil milhões de libras esterlinas (cerca de 6 mil milhões de euros).

Esta terça-feira o jogo aqueceu e trocou as “embalagens” à gestão da DS Smith, que recebeu uma proposta superior – de 5,72 mil milhões de libras esterlinas (aproximadamente 6,67 mil milhões de euros) – da International Paper, que negoceia em Wall Street. Ou seja, são 415 centavos por ação versus os 373 centavos por ação da Mondi, cotada no Reino Unido.

“A disputa pela aquisição da DS Smith está a agitar o sector mundial das fabricantes de pasta e papel, onde as portuguesas Altri e Navigator também marcam presença. A Mondi já tinha concluído um acordo para fechar a aquisição da companhia britânica, mas a gigante norte-americana International Paper também quer entrar na corrida”, destaca a research de mercado da BA&N.

Os americanos estão “a estudar uma oferta que avalia a DS Smith em 6,8 mil milhões de libras, o que incorpora um prémio de 48% face à cotação registada antes da oferta da Mondi”, assinala a análise assinada por Nuno Carregueiro. No entanto, o conselho de administração da DS Smith garantiu que ainda não existem certezas sobre nenhuma das propostas de aquisição nem uma oferta concreta.

“O conselho de administração da International Paper continua a considerar fusões e aquisições de forma disciplinada”, esclareceram os administradores da multinacional britânica. Em comunicado tornado público ontem, acrescentam: “E acredita que a aquisição da DS Smith está alinhada com a estratégia da International Paper para melhorar o seu negócio de embalagens de cartão canelado na Europa e criaria um valor significativo para os acionistas” de ambas.

As ações da DS Smith, cuja sede é em Londres, estão a valorizar mais de 9% em bolsa para 392,80 libras, enquanto as da Mondi sobem 1% para 1.410,50 libras. Os títulos da International Paper caíram 6,49% para 38,20 dólares no fecho das negociações de ontem no outro lado do Atlântico.

Em Portugal, a DS Smith entrou em 2016 com a aquisição da Gopaca e da P&I Displays. Em 2019, reforçou a sua presença ao comprar a Europac. A divisão de “Packaging” tem seis fábricas: em Guilhabreu, Esmoriz, Águeda, Carregal do Sal, Leiria e Lisboa, bem como um centro logístico, na Madeira. A empresa possui ainda duas unidades de Reciclagem, no Porto e na Figueira da Foz, e uma unidade fabril de papel em Viana do Castelo.

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